Rumus untuk Metode Depresiasi Dana Sinking

Metode sinking fund adalah salah satu dari beberapa metode depresiasi canggih yang lebih kompleks daripada metode garis lurus dan penurunan saldo. Metode ini jarang digunakan, karena agak rumit. Namun, metode ini sesuai untuk industri tertentu, seperti utilitas yang diatur, di mana pengembalian investasi tetap dan aset jangka panjang yang disyaratkan mahal. Rumus untuk metode ini membutuhkan perhitungan nilai sekarang.

Peran Bunga dalam Metode Dana Tenggelam

Di bawah metode yang lebih sederhana, perusahaan hanya mendepresiasi biaya pembelian aset yang berumur panjang, disesuaikan dengan penambahan dan peningkatan. Dalam metode sinking fund, juga disebut metode anuitas, perusahaan menambahkan biaya bunga yang sama dengan biaya pinjaman untuk membayar aset. Perusahaan memasukkan biaya tambahan ini untuk mengetahui fakta bahwa mereka harus membiayai pembelian atau konstruksi aset.

Hasilnya adalah biaya penyusutan yang naik seiring waktu, efek kebalikan dari metode saldo menurun. Perusahaan biasanya berusaha mengurangi penyusutan secepat mungkin, alasan lain untuk menghindari metode dana cadangan. Namun, metode ini memungkinkan perusahaan untuk mengetahui berapa banyak uang yang harus dibayar setiap tahun untuk membayar penggantian aset yang akhirnya. Tabungan ini dapat masuk ke rekening cadangan yang disebut dana cadangan yang digunakan perusahaan untuk menyisihkan uang - ini adalah asal dari nama metode.

Cara Menemukan Nilai Sekarang

Rumus untuk metode dana cadangan terdiri dari pembilang dan penyebut:

(Nilai sekarang dari aset / Nilai sekarang dari anuitas biasa)

Kedua bagian menggunakan konsep nilai sekarang, yang merupakan jumlah dari arus kas aset yang didiskontokan oleh faktor suku bunga. Nilai sekarang menunjukkan total biaya aset dalam dolar hari ini. Dolar masa depan bernilai kurang dari dolar hari ini, karena Anda tidak bisa mendapatkan bunga dari dolar masa depan sampai Anda mendapatkannya, dan inflasi mungkin merampas sebagian dari daya beli mereka. Pilihan tingkat diskonto sangat penting untuk perhitungan dan membawa risiko bahwa suku bunga mungkin naik selama umur aset. Efeknya akan meremehkan pembiayaan yang dibutuhkan untuk mengganti aset di akhir layanannya.

Menghitung Numerator

Pembilang dari formula dana cadangan mengurangi nilai sekarang dari nilai sisa aset dari biaya aslinya. Rumus untuk nilai sekarang ini adalah:

S / (1+ i) ^ n

Dimana:

S adalah nilai sisa

i adalah suku bunga per periode

n adalah jumlah periode.

Sebagai contoh, misalkan Anda menjalankan perusahaan utilitas, membeli generator listrik dengan masa hidup lima tahun sebesar $ 800.000 dan tahu dari pengalaman bahwa nilai sisa adalah $ 67.388. Jika Anda menetapkan tingkat bunga menjadi 10 persen, nilai sisa saat ini adalah $ 67.388 dibagi dengan (1 ditambah tingkat bunga) atau 1, 10, dinaikkan menjadi kekuatan 5, mewakili jumlah periode. Anda kurangi hasilnya, $ 41.843, dari $ 800.000 untuk menemukan nilai sekarang dari pembelian, $ 758.157. Di bawah penyusutan garis lurus, ini akan menghasilkan biaya penyusutan $ 151.631 per tahun selama lima tahun.

Formula sinking fund alternatif hanya mengurangi nilai sisa dari biaya pembelian tanpa mengambil nilai sekarang. Ini lebih sederhana tetapi kurang tepat. Di bawah metode ini, pembilangnya adalah $ 800.000 dikurangi $ 67.388, atau $ 732.612.

Menghitung Penyebut

Penyebut rumus dana cadangan mewakili nilai sekarang dari anuitas biasa, yang merupakan serangkaian pembayaran yang sama yang dilakukan pada akhir setiap periode. Akibatnya, ini adalah biaya uang yang dibutuhkan untuk dana cadangan. Rumusnya adalah: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

Dalam contoh ini, nyatakan ini sebagai (1 minus (1 ditambah tingkat bunga 10 persen) dinaikkan ke kekuatan kelima negatif) semua dibagi dengan tingkat bunga 10 persen. Solusinya adalah (1 - (1, 10 ^ -5)) /.10, atau $ 3, 79 untuk setiap $ 1 investasi. Membagi pembilang dengan penyebut menghasilkan jumlah tahunan $ 758.157 / $ 3, 79, atau $ 200.000 dibulatkan. Ini mewakili gabungan penyusutan tahunan dan biaya bunga untuk generator.

Contoh Dana Sinking yang Dikerjakan

Perusahaan harus membagi biaya gabungan $ 200.000 antara depresiasi dan biaya bunga. Perpecahan berbeda setiap tahun, karena itu tergantung pada bunga pada nilai generator yang tidak dihargai, atau tercatat. Pada akhir tahun pertama, beban bunga adalah 10 persen dari nilai tercatat awal $ 800.000, atau $ 80.000. Mengurangkan ini dari biaya gabungan $ 200.000 memberikan penyusutan tahun pertama sebesar $ 120.000 yang mengurangi nilai tercatat menjadi $ 680.000. Mengulang prosedur selama empat tahun tersisa memberikan jumlah penyusutan tahunan $ 132.000, $ 145.200, $ 159.720 dan $ 175.692, dengan total $ 732.612, yang merupakan biaya kurang dari nilai penyelamatan generator. Pola peningkatan jumlah penyusutan mencerminkan pengurangan biaya bunga karena menurunnya nilai tercatat generator.