Cara Memperkirakan Kekayaan Bersih Perusahaan

Melihat kekayaan bersih perusahaan dapat memberi Anda gambaran tentang kesehatan keuangannya. Pada dasarnya, kesehatan keuangan perusahaan sama dengan kekayaan bersih pribadi Anda. Anda mempertimbangkan aset perusahaan, mengurangi kewajibannya, dan Anda memiliki kekayaan bersih. Ini mewakili jumlah yang dimiliki perusahaan jika menutup bisnisnya dan melunasi semua kewajibannya. Bank menggunakan ini sebagai salah satu metrik mereka untuk membuat keputusan peminjaman, dan jika kewajiban perusahaan melebihi nilai buku dari asetnya, maka ini menunjukkan kesehatan keuangan yang buruk dan kemungkinan risiko kredit.

Apa Kekayaan Bersih?

Kekayaan bersih perusahaan identik dengan nilai bukunya, dan nilai bukunya sama dengan aset perusahaan dikurangi kewajibannya. Jika Anda melihat neraca perusahaan, Anda akan melihat bagian aset, bagian kewajiban dan di bawah kedua bagian, Anda akan melihat bagian yang disebut ekuitas pemegang saham. Ekuitas pemegang saham mewakili perbedaan antara aset dan liabilitas. Karena itu, ekuitas pemegang saham, pada dasarnya, nilai buku perusahaan, atau kekayaan bersih. Angka-angka pada neraca perusahaan mewakili biaya awal untuk memperoleh setiap aset, meskipun nilai pasar aktual dari aset mungkin lebih kecil atau lebih besar dari nilai buku yang tercatat di neraca. Selain itu, nilai aset pada neraca mungkin telah berkurang karena depresiasi.

Perusahaan Publik dan Nilai Buku

Nilai buku perusahaan publik, atau kekayaan bersih, mewakili jumlah yang tersisa jika perusahaan melikuidasi semua asetnya, melunasi utangnya, dan kemudian membagi sisanya di antara semua pemegang sahamnya. Pemegang saham memperhatikan kekayaan bersih perusahaan, dan perusahaan publik yang memiliki kenaikan kekayaan bersih dapat melihat kenaikan harga saham mereka. Untuk perusahaan publik, Anda dapat dengan mudah mendapatkan neraca mereka dari pengarsipan Securities and Exchange Commission (SEC), seperti pengarsipan 10-K tahunan atau 10-Q triwulanan untuk menghitung kekayaan bersihnya. Beberapa analis hanya melihat kekayaan bersih berwujud perusahaan. Dalam hal ini, mereka akan mengurangi nilai aset tidak berwujud, seperti itikad baik, paten atau merek dagang, dan kemudian mengurangi kewajiban dari aset berwujud.

Memperkirakan Kekayaan Bersih Perusahaan Swasta

Kecuali jika Anda memiliki akses ke laporan keuangan perusahaan swasta, mencari tahu kekayaan bersih akan menjadi tantangan. Perusahaan swasta tidak memiliki persyaratan untuk membuat laporan keuangannya tersedia untuk umum - sehingga informasi neraca tidak akan tersedia untuk perusahaan swasta tertentu. Selain itu, informasi lebih kecil kemungkinannya untuk direkam dalam mode standar, sesuai dengan prinsip akuntansi yang diterima secara umum, atau GAAP. Ini akan membuat membandingkan kekayaan bersih satu perusahaan swasta dengan yang lain, mungkin seperti membandingkan apel dengan jeruk.

Anda dapat memperkirakan secara kasar kekayaan bersih perusahaan swasta menggunakan data neraca dari rekan-rekan publik di industri yang sama. Anda juga dapat menggunakan data neraca dari publikasi industri, seperti Studi Laporan Tahunan Asosiasi Manajemen Risiko, yang memiliki neraca rata-rata industri dan data laporan laba rugi. Periksa perpustakaan setempat Anda untuk mendapatkan salinan publikasi berbasis langganan ini.

Membandingkan dengan Nilai Pasar

Saat meneliti perusahaan publik, analis sering membandingkan kekayaan bersih dengan nilai pasar. Anda dapat menghitung nilai pasar perusahaan publik dengan mengalikan harga saham per saham dengan jumlah saham yang beredar. Jika kekayaan bersih perusahaan sama dengan nilai pasarnya, ini berarti bahwa pemegang saham percaya bahwa perusahaan hanya bernilai biaya asetnya pada nilai buku pada neraca. Jika kekayaan bersih perusahaan lebih besar dari nilai bukunya, investor percaya bahwa aset perusahaan memiliki kekuatan penghasilan yang lebih besar dari nilai bukunya. Jika nilai pasar perusahaan kurang dari nilai bukunya, atau kekayaan bersih, maka pasar tidak percaya bahwa perusahaan itu bernilai bahkan nilai aset pada pembukuannya.