Masalah FIFO & LIFO dalam Akuntansi Persediaan

Di bawah prinsip akuntansi yang berlaku umum dan kode pajak AS, perusahaan dapat memilih untuk mengadopsi asumsi aliran biaya persediaan FIFO atau LIFO. FIFO, yang merupakan singkatan dari masuk pertama, keluar pertama, mengasumsikan bahwa biaya barang yang masuk persediaan pertama adalah yang pertama dilikuidasi melalui akun harga pokok penjualan. LIFO, atau last-in, first-out, mengasumsikan bahwa item terbaru yang memasuki inventaris adalah yang pertama kali dilikuidasi. Karena kedua metode memiliki pro dan kontra, memahami kekuatan dan kelemahan ini dapat membantu Anda memilih asumsi aliran biaya yang tepat untuk bisnis Anda.

Persyaratan Hukum Pajak

Meskipun LIFO dan FIFO diizinkan di bawah Internal Revenue Code, undang-undang perpajakan mensyaratkan bahwa jika LIFO digunakan untuk tujuan pajak, itu harus digunakan untuk pelaporan keuangan juga. Bagi beberapa perusahaan, ini bisa menjadi masalah. Dalam periode kenaikan harga, perusahaan yang menggunakan LIFO meminimalkan kewajiban pajak. Namun, perusahaan-perusahaan ini juga meminimalkan laba bersih. Hal ini dapat menyebabkan perusahaan gagal memenuhi tingkat minimum profitabilitas berdasarkan perjanjian pinjaman atau gagal memenuhi perkiraan analis.

Pelaporan Keuangan Internasional

Di banyak yurisdiksi asing, LIFO bukan metode akuntansi yang diizinkan untuk inventaris. Untuk perusahaan yang sedang mempertimbangkan ekspansi ke luar negeri, ini bisa berdampak signifikan pada pelaporan keuangan. Misalnya, katakanlah perusahaan menggunakan LIFO untuk tujuan buku dan pajak di Amerika Serikat, tetapi sedang mempertimbangkan ekspansi ke negara di mana LIFO tidak diizinkan. Dalam hal ini, perusahaan harus menyimpan satu set catatan inventaris untuk melaporkan dasar LIFO untuk undang-undang pajak AS dan pelaporan keuangan domestik dan satu set lainnya untuk pelaporan internasional. Ini rumit dan mahal.

Lapisan LIFO

Ketika biaya persediaan berubah, karena masuk terakhir, keluar pertama juga menyiratkan bahwa biaya produk pertama masuk juga biaya keluar produk terakhir, lapisan LIFO terbentuk. Lapisan LIFO adalah biaya produk yang belum pernah dilikuidasi dari persediaan dan ditahan dengan biaya yang tidak wajar karena perusahaan tidak pernah sepenuhnya menggunakan semua persediaan yang ada. Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang menggunakan metode LIFO, didirikan pada tahun 1900, dan selalu memiliki 100 unit produk, akan membawa produk tersebut dengan biaya dalam pembukuan perusahaan dengan biaya awal 1900. Karena arus fisik barang tidak harus cocok dengan akuntansi, lapisan dapat membangun meskipun item aktual yang mengacu pada catatan akuntansi telah dijual bertahun-tahun yang lalu.

Likuidasi LIFO

Konsekuensi dari memiliki masalah pelapisan LIFO adalah bahwa ketika lapisan dilikuidasi, biaya produk perusahaan secara artifisial, dan terkadang secara substansial, diturunkan. Ini adalah pedang bermata dua. Penghasilan bersih naik, menggembungkan pendapatan perusahaan, tetapi ini juga meningkatkan beban pajak penghasilan. Jika perusahaan secara tak terduga masuk ke dalam lapisan biaya yang jauh lebih rendah, implikasi pajak dapat menjadi drastis.