Apakah Volume Opsi Panggil Berat Mengindikasikan Penghasilan Bagus?

Sudah lama menjadi kepercayaan pasar sekuritas bahwa saham yang memiliki pengikut institusional atau trader profesional yang besar cenderung berdagang dengan cara yang lebih erat terkait dengan kinerja keuangan perusahaan penerbitnya. Pedagang sering melihat volume opsi dan volatilitas untuk menentukan arah potensial rilis pendapatan. Pasar opsi memberikan leverage yang signifikan, menjadikannya asuransi murah bagi pedagang yang ingin mengelola risiko dalam posisi saham besar.

Pedagang

Teori volume opsi, seperti kebanyakan teori perdagangan sekuritas, mengasumsikan "pedagang informasi" sedang melakukan perdagangan dalam sekuritas yang sedang dipelajari. Pedagang profesional ini netral risiko dan kompetitif. Mereka membuat keputusan membeli atau menjual berdasarkan pada apa yang mereka harapkan dalam hal keuntungan pada perdagangan. Sebagai contoh, pedagang opsi memiliki pilihan untuk membeli atau menjual saham, membeli atau menjual saham, atau membeli atau menjual panggilan pada saham.

Pola Positif

Jika seorang pedagang profesional mengharapkan berita baik dari suatu perusahaan, ia akan melakukan perdagangan opsi positif. Ini melibatkan pembelian panggilan atau penjualan. Panggilan adalah kontrak yang memungkinkan pedagang untuk membeli jumlah saham yang dikontrak dari saham tertentu dengan harga tertentu. Ketika seorang pedagang membeli panggilan, ia mengatakan akan dengan senang hati memiliki saham itu pada harga itu, tetapi ia membeli panggilan itu karena meningkatkan daya belinya. Put adalah kontrak untuk menjual sejumlah saham yang dikontrak dengan harga tertentu. Ketika pedagang menjual put, ia mengatakan akan senang membeli saham dengan harga yang ditentukan.

Pola Negatif

Perdagangan opsi negatif menunjukkan bahwa pedagang yang memiliki informasi memiliki alasan untuk meyakini berita buruk akan keluar dari perusahaan. Mereka membeli put, yang berarti mereka ingin dapat menjual saham mereka dengan harga tertentu jika berita buruk keluar yang menyebabkan harga saham turun. Mereka juga menjual panggilan, yang berarti mereka memiliki stok untuk dijual dengan harga tertentu. Orang-orang yang membeli panggilan ini, atau menjual put, memiliki pendapat berbeda tentang nilai saham. Inilah yang membuat pasar bekerja.

Sinyal Volume

Ketika pedagang profesional yang terinformasi memasukkan pesanan mereka, volume opsi naik dan memperingatkan pedagang lain bahwa ada sesuatu yang terjadi di saham, sehingga tawaran dan penawaran cenderung naik atau turun di bursa yang diperdagangkan di bursa, tergantung pada apakah volumenya dalam perdagangan opsi positif atau negatif. Volume tinggi dalam panggilan disertai dengan harga yang lebih tinggi dalam panggilan menunjukkan pedagang yang terinformasi berpikir kabar baik dapat diumumkan. Volume tinggi dalam panggilan dan penurunan harga menunjukkan pedagang yang diinformasikan menjual panggilan karena mereka mengharapkan berita buruk.