Pengaruh Pelepasan Utang pada Surat Pemberitahuan Pajak Perusahaan

Terkadang korporasi menghadapi kesulitan keuangan. Beberapa perusahaan dapat mengatasi masalah dan merestrukturisasi hutang mereka secara langsung dengan pemberi pinjaman dan kreditor. Yang lain harus mengajukan kebangkrutan untuk mengubah kondisi keuangan mereka. Ketika pemberi pinjaman atau kreditor memaafkan semua atau sebagian dari hutang korporasi, perusahaan harus memasukkan hutang yang dimaafkan sebagai pendapatan kecuali jika korporasi tersebut dalam kebangkrutan atau bangkrut.

Debit Utang atau Pengampunan

Secara umum, ketika sebuah perusahaan melakukan pengaturan penyelesaian hutang dengan kreditor atau pemberi pinjaman, setiap bagian dari hutang yang dikurangi dengan penyelesaian tersebut dianggap telah habis atau dimaafkan. Internal Revenue Service menganggap jumlah yang dikeluarkan atau dimaafkan sebagai penghasilan kena pajak. Karena perusahaan menerima dana atau jumlah yang setara dalam produk atau layanan, tetapi tidak lagi harus mengembalikannya, jumlah itu menjadi pendapatan.

Contoh

Katakanlah Cup Corporation berutang kreditur $ 200.000 pada pinjaman berjangka dan pemasok $ 50.000 untuk persediaan. Pemberi pinjaman merestrukturisasi hutang untuk jangka waktu pembayaran yang lebih lama dan saldo yang lebih kecil yaitu $ 150.000. Selain itu, pemasok setuju untuk menerima pengembalian semua inventaris yang tidak terjual ditambah $ 10.000, setara dengan pembayaran $ 40.000. Pengurangan pinjaman kreditur dari $ 200.000 menjadi $ 150.000 membebaskan $ 50.000 dalam hutang; Pengurangan pemasok dari $ 50.000 menjadi $ 40.000 melepaskan $ 10.000. Cup Corporation mengakui $ 60.000 sebagai penghasilan kena pajak tambahan karena diampuni hutang atas pengembalian pajaknya.

Pengecualian Kebangkrutan

Internal Revenue Code Bagian 108 memungkinkan dua pengecualian terhadap aturan utang / penghasilan kena pajak - kebangkrutan dan insolvensi. Jika perusahaan telah mengajukan dan saat ini dalam kebangkrutan, IRS mengecualikan semua pendapatan pengampunan hutang dari pendapatan kena pajaknya. Jika sebuah perusahaan bangkrut, IRS mengecualikan semua pendapatan pengampunan utang dari penghasilan kena pajak hingga jumlah insolvensi, tetapi mencakup pendapatan pengampunan utang yang melebihi jumlah insolvensi. IRS menganggap perusahaan bangkrut ketika kewajibannya melebihi nilai pasar wajar asetnya segera sebelum pemberi pinjaman atau kreditor melepaskan hutang. Perusahaan dapat menggunakan lembar kerja kepailitan dalam Publikasi 4681 untuk menghitung tingkat kepailitan mereka dan menentukan jumlah pengampunan utang yang dikecualikan dan termasuk.

Contoh Kepailitan

Produk LMN memiliki aset dengan nilai pasar wajar $ 2 juta dan kewajiban $ 2, 4 juta, menjadikannya bangkrut oleh $ 400.000. Ini masuk ke dalam perjanjian latihan umum dengan semua pemberi pinjaman dan kreditor untuk mengurangi total kewajiban sebesar 25 persen menjadi $ 1, 8 juta. Jika latihan telah mengurangi total kewajiban menjadi $ 2 juta, tingkat yang tepat dari aset LMN, LMN tidak perlu mengklaim utang yang telah diampuni sebagai pendapatan. Namun, karena pengurangan menjadi $ 1, 8 juta melebihi aset sebesar $ 200.000, Produk LMN harus mengklaim $ 200.000 sebagai penghasilan kena pajak.