Contoh Analisis Rasio Keuangan untuk Perusahaan

Rasio keuangan adalah indikator kesehatan untuk bisnis apa pun. Mereka mungkin tampak esoteris, tetapi bagi pemberi pinjaman dan investor, mereka menceritakan kisah nyata tentang kekuatan finansial dan kemampuan perusahaan untuk menghadapi badai ekonomi. Ada pengukuran sederhana seperti hutang ke nilai dan indikator yang kompleks seperti hari pergantian piutang atau hari hutang. Semakin banyak pendapatan yang dihasilkan perusahaan, semakin relevan pula rasio canggihnya. Dalam bentuknya yang paling sederhana, rasio digunakan untuk menyeimbangkan satu aset dengan yang lain atau membandingkan aset dan liabilitas. Mereka adalah ekspresi matematis seperti: $ 4.000 dalam akun ekuitas dibandingkan dengan $ 2.000 dalam total utang menghasilkan rasio utang terhadap nilai 2: 1. Evaluasi rasio tertentu sulit ditentukan karena setiap industri memiliki karakteristiknya sendiri.

Cakupan Arus Kas

Rasio yang paling mendasar adalah pengukuran arus kas atau cakupan utang. Pemberi pinjaman menggunakan rasio ini untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya. Dalam perhitungannya, laba bersih perusahaan dihitung. Jumlah ini kemudian dianggap jumlah yang tersedia untuk membayar hutang. Standar yang digunakan kebanyakan bank untuk modal kerja adalah laba $ 1, 20 untuk setiap pembayaran utang $ 1.

Rasio saat ini

Likuiditas adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan kemampuan perusahaan untuk mengumpulkan uang dalam waktu singkat, biasanya 30 hari. Rasio likuiditas mengukur aset likuid perusahaan terhadap utang jangka pendek dalam upaya untuk melihat apakah mereka seimbang atau jika perusahaan kelebihan beban dengan utang jangka pendek. Saldo kartu kredit tinggi terhadap persediaan rendah dan uang tunai di bank akan menjadi bendera merah. Rasio yang lebih tinggi adalah indikator positif.

Rasio cepat

Ukuran lain, yang lebih ketat, dari kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya adalah rasio cepat. Ini dihitung menggunakan aset lancar dan kewajiban lancar. Perbedaannya adalah bahwa inventaris, yang termasuk dalam rasio saat ini, dikeluarkan dari rasio cepat. Persediaan tidak termasuk karena mungkin harus dijual dengan kerugian atau diskon besar untuk merealisasikan uang tunai dalam keadaan darurat, oleh karena itu nilainya tidak dapat diandalkan.

Pengaruh

Leverage mengacu pada penggunaan aset yang efisien untuk menghasilkan bisnis. Perusahaan yang kuat mampu meminjam uang untuk digunakan sebagai modal kerja dan dengan demikian meningkatkan bisnisnya. Pengukuran berapa banyak uang yang dipinjam perusahaan adalah rasio utang terhadap aset. Pemberi pinjaman dan investor menggunakan ini untuk mengukur kemungkinan bahwa suatu perusahaan akan dapat mengelola beban utangnya dan efektivitas manajemen dalam menggunakan aset untuk membangun bisnis. Salah satu rasio leverage yang umum membagi total utang dengan total aset.

Aplikasi

Rasio keuangan dikelompokkan berdasarkan jenis informasi yang mereka berikan kepada analis. Pengelompokan luas mengukur likuiditas atau kemampuan perusahaan untuk menghasilkan uang tunai. Mereka mengukur profitabilitas dan aktivitas perusahaan seperti siklus bisnis untuk menentukan penggunaan aset yang efektif. Mereka mengukur leverage untuk menguji kemampuan perusahaan untuk tumbuh. Akhirnya, mereka mengukur hasil yang digunakan oleh pemegang saham seperti laba per saham, nilai buku dan rasio harga-pendapatan.