Apa itu Manajemen Risiko Keuangan?

Risiko melekat dalam operasi bisnis apa pun dan manajemen risiko yang baik sangat penting jika Anda akan mengidentifikasi dan menghentikan kebocoran pendapatan dari bisnis Anda. Dari berbagai jenis risiko yang mungkin dihadapi bisnis Anda, risiko keuangan memiliki dampak paling langsung pada arus kas dan laba Anda. Anda dapat mengantisipasi risiko-risiko ini dan menghadangnya di pas dengan rencana manajemen risiko keuangan yang solid.

Apa Itu Risiko Keuangan?

Apa pun yang terkait dengan uang yang mengalir masuk dan keluar dari bisnis adalah risiko keuangan. Karena daftar risiko potensial sangat panjang, sebagian besar analis menempatkannya ke dalam satu dari empat kategori sebagai berikut:

Risiko Pasar

Sesuai namanya, risiko pasar adalah risiko apa pun yang muncul dari pasar tempat bisnis Anda beroperasi. Misalnya, jika Anda adalah toko pakaian bata-dan-mortir, meningkatnya kecenderungan pelanggan untuk berbelanja online akan menjadi risiko pasar. Bisnis yang beradaptasi untuk melayani orang banyak online memiliki peluang lebih baik untuk bertahan daripada bisnis yang tetap menggunakan model bisnis offline.

Lebih umum dan di sektor apa pun Anda berada, setiap bisnis berisiko dikalahkan oleh pesaing. Jika Anda tidak mengikuti tren konsumen dan permintaan harga, maka Anda cenderung kehilangan pangsa pasar.

Resiko kredit

Risiko kredit adalah kemungkinan Anda akan kehilangan uang karena seseorang gagal melakukan sesuai dengan ketentuan kontrak. Misalnya, jika Anda mengirimkan barang kepada pelanggan dengan ketentuan pembayaran 30 hari dan pelanggan tidak membayar faktur tepat waktu (atau tidak semuanya), maka Anda telah menderita risiko kredit. Bisnis harus menyimpan cadangan kas yang cukup untuk menutupi hutang akunnya atau mereka akan mengalami masalah arus kas yang serius.

Risiko Likuiditas

Juga dikenal sebagai risiko pendanaan, kategori ini mencakup semua risiko yang Anda temui ketika mencoba menjual aset atau mengumpulkan dana. Jika ada sesuatu yang menghalangi Anda mengumpulkan uang dengan cepat, maka itu diklasifikasikan sebagai risiko likuiditas. Bisnis musiman, misalnya, mungkin mengalami kekurangan arus kas yang signifikan di luar musim. Apakah Anda memiliki cukup uang tunai disisihkan untuk memenuhi potensi risiko likuiditas? Seberapa cepat Anda dapat membuang inventaris atau aset lama untuk mendapatkan uang tunai yang Anda butuhkan agar lampu tetap menyala?

Risiko likuiditas juga mencakup risiko mata uang dan risiko suku bunga . Apa yang akan terjadi pada arus kas Anda jika nilai tukar atau suku bunga tiba-tiba berubah?

Resiko operasional

Risiko operasional adalah istilah umum yang mencakup semua risiko lain yang mungkin dihadapi bisnis dalam operasi sehari-hari. Pergantian staf, pencurian, penipuan, tuntutan hukum, proyeksi keuangan yang tidak realistis, anggaran yang buruk, dan rencana pemasaran yang tidak akurat semuanya dapat menimbulkan risiko bagi laba Anda jika tidak diantisipasi dan ditangani dengan benar.

Apa itu Manajemen Risiko Keuangan?

Manajemen risiko keuangan adalah proses memahami dan mengelola risiko keuangan yang mungkin dihadapi bisnis Anda sekarang atau di masa depan. Ini bukan tentang menghilangkan risiko, karena beberapa bisnis dapat membungkus diri dengan kapas. Sebaliknya, ini tentang menggambar garis di pasir. Idenya adalah untuk memahami risiko apa yang Anda bersedia ambil, risiko apa yang Anda lebih suka hindari, dan bagaimana Anda akan mengembangkan strategi berdasarkan selera risiko Anda.

Kunci dari setiap strategi manajemen risiko keuangan adalah rencana tindakan. Ini adalah praktik, prosedur, dan kebijakan yang akan digunakan bisnis Anda untuk memastikannya tidak mengambil risiko lebih besar dari yang dipersiapkan sebelumnya. Dengan kata lain, rencana tersebut akan menjelaskan kepada staf apa yang dapat dan tidak bisa mereka lakukan, keputusan apa yang perlu ditingkatkan, dan siapa yang memiliki tanggung jawab keseluruhan atas risiko apa pun yang mungkin timbul.

Bagaimana Anda Menerapkan Pengendalian Risiko Keuangan?

Organisasi mengelola risiko keuangan mereka dengan berbagai cara. Proses ini tergantung pada apa yang dilakukan bisnis, di pasar mana ia beroperasi, dan tingkat risiko yang siap diterima. Dalam hal ini, tergantung pada pemilik bisnis dan direktur perusahaan untuk mengidentifikasi dan menilai risiko dan memutuskan bagaimana perusahaan akan mengelolanya.

Beberapa tahapan dalam proses manajemen risiko keuangan adalah:

Identifikasi eksposur risiko

Manajemen risiko dimulai dengan mengidentifikasi risiko keuangan, dan sumber atau penyebabnya. Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan neraca perusahaan. Ini memberikan gambaran tentang utang, likuiditas, eksposur valuta asing, risiko suku bunga, dan kerentanan harga komoditas yang dihadapi perusahaan. Anda juga harus memeriksa laporan laba rugi dan laporan arus kas untuk melihat bagaimana pendapatan dan arus kas berfluktuasi dari waktu ke waktu, dan dampaknya terhadap profil risiko organisasi.

Pertanyaan untuk diajukan di sini meliputi:

• Apa sumber utama pendapatan bisnis?

• Pelanggan yang mana perusahaan memberikan kredit?

• Apa persyaratan kredit untuk pelanggan tersebut?

• Jenis utang apa yang dimiliki perusahaan? Jangka pendek atau jangka panjang?

• Apa yang akan terjadi jika suku bunga naik?

Mengukur eksposur

Langkah kedua adalah mengukur atau memberi nilai numerik pada risiko yang telah Anda identifikasi. Tentu saja, risiko tidak pasti, dan menempatkan nomor pada paparan risiko tidak akan pernah tepat. Analis cenderung menggunakan model statistik seperti standar deviasi dan metode regresi untuk mengukur paparan perusahaan terhadap berbagai faktor risiko. Alat-alat ini mengukur jumlah titik data Anda berbeda dari rata-rata atau rata-rata.

Untuk usaha kecil, perangkat lunak komputer seperti Excel dapat membantu Anda menjalankan beberapa analisis langsung dengan cara yang efisien dan akurat. Aturan umum adalah semakin besar standar deviasi, semakin besar risiko yang terkait dengan titik data atau arus kas yang Anda kuantifikasi.

Membuat keputusan "lindung nilai"

Setelah Anda menganalisis sumber risiko, Anda harus memutuskan bagaimana Anda akan bertindak atas informasi ini. Bisakah Anda hidup dengan paparan risiko? Apakah Anda perlu mengurangi atau melindungi terhadapnya dengan cara tertentu? Keputusan ini didasarkan pada beberapa faktor seperti tujuan perusahaan, lingkungan bisnisnya, selera terhadap risiko dan apakah biaya mitigasi membenarkan pengurangan risiko.

Secara umum, Anda dapat mempertimbangkan langkah-langkah tindakan berikut:

• Mengurangi volatilitas arus kas.

• Memperbaiki suku bunga pinjaman sehingga Anda memiliki lebih banyak kepastian dalam biaya pembiayaan Anda.

• Mengelola biaya operasi.

• Mengelola ketentuan pembayaran Anda.

• Menerapkan prosedur penagihan dan kontrol kredit yang ketat.

• Mengucapkan selamat tinggal kepada pelanggan yang secara teratur menyalahgunakan persyaratan kredit Anda.

• Memahami paparan harga komoditas Anda, yaitu kerentanan Anda terhadap variasi harga bahan baku. Jika Anda bekerja di industri pengangkutan, misalnya, kenaikan harga minyak dapat meningkatkan biaya dan mengurangi keuntungan.

• Memastikan orang yang tepat diberi pekerjaan yang tepat dengan tingkat pengawasan yang tepat, untuk mengurangi risiko penipuan.
• Melakukan uji tuntas terhadap proyek, misalnya, mempertimbangkan ketidakpastian terkait dengan kemitraan atau usaha patungan.

Siapa yang Mengelola Risiko Keuangan?

Dalam bisnis kecil, pemilik bisnis dan manajer senior bertanggung jawab atas manajemen risiko. Hanya ketika bisnis tumbuh untuk memasukkan beberapa departemen dan kegiatan yang Anda mungkin ingin membawa Manajer Risiko Keuangan yang berdedikasi untuk mengelola risiko - dan membuat rekomendasi untuk tindakan - atas nama perusahaan.

Asosiasi Global Profesional Risiko diakui secara global sebagai akreditasi utama bagi para profesional Manajemen Risiko Keuangan. Untuk menerima sertifikasi FRM, kandidat harus memiliki pengalaman kerja dua tahun dan lulus risiko ujian yang ketat pada subjek risiko pasar, risiko kredit, risiko operasional, dan manajemen investasi. Detail tersedia di situs web GARP.