Apa yang Terjadi jika Perusahaan Tidak Mengungkapkan Gugatan?

Menurut hukum sekuritas federal, perusahaan milik publik harus mengeluarkan laporan keuangan reguler. Laporan-laporan ini harus mengungkapkan litigasi yang tertunda jika perusahaan yakin ada kemungkinan bahwa litigasi akan memiliki dampak material pada hasil keuangannya. Kegagalan untuk mengungkapkan tuntutan hukum dapat mengakibatkan sanksi, denda, penangguhan perdagangan saham perusahaan, tuntutan pidana dan, tentu saja, tuntutan hukum lain yang diajukan atas nama pemegang saham.

Aturan Pengungkapan SEC

Komisi Sekuritas dan Bursa mewajibkan semua perusahaan yang terdaftar di bursa saham publik untuk merilis laporan keuangan reguler. Jika perusahaan digugat, Peraturan SEC SK 103 Item mungkin memerlukan pengungkapan gugatan pada laporan tahunan Formulir 10-K serta Laporan triwulan Formulir 10-Q. Pengungkapan berarti menunjuk semua pihak ke gugatan, menjelaskan dasar faktual dan memberikan tanggal gugatan diajukan dan jumlah ganti rugi yang dicari penggugat.

Pengungkapan yang Tidak Diperlukan

SEC tidak memerlukan pengungkapan jika klaim hukum terhadap perusahaan adalah peristiwa rutin yang dialami perusahaan selama menjalankan bisnis atau jika klaim tersebut mewakili kurang dari 10 persen dari asetnya. Jika klien mengklaim kehilangan kecil upah karena produk yang salah dibuat oleh General Electric, misalnya, jumlah bantuan yang dicari akan jauh lebih kecil dari 10 persen dari aset bersih perusahaan dan menurut definisi tidak akan memiliki "dampak buruk material "di perusahaan. GE tidak perlu mengungkapkan tuntutan hukum dalam laporan triwulanan atau tahunannya atau melaporkan hasilnya.

Pengungkapan dan Standar GAAP

Prinsip akuntansi yang diterima secara umum adalah seperangkat aturan dalam praktik akuntansi yang digunakan untuk perusahaan publik dan swasta. Dengan standar GAAP, perusahaan harus menyiapkan "cadangan" untuk kemungkinan kerugian karena gugatan yang tertunda, jika kemungkinan kerugian dalam kasus tersebut, kerugian finansial akan memiliki efek material pada perusahaan dan perusahaan dapat memperkirakan jumlah kerugian finansial. Jumlah cadangan tidak tetap, tetapi perusahaan harus membuat perkiraan yang masuk akal dan dengan aturan SEC memberikan penjelasan tentang alasan jika cadangan tidak dapat melakukannya.

Tindakan Penegakan

SEC juga mensyaratkan pengungkapan proses hukum oleh lembaga pemerintah atau tindakan apa pun di mana pejabat atau direktur perusahaan, atau pemegang saham mana pun dengan kepemilikan lebih dari 5 persen, adalah salah satu pihak yang menuntut perusahaan. Kegagalan untuk mengungkapkan litigasi dapat mengakibatkan penyelidikan SEC. Jika penyelidik SEC menemukan alasan yang masuk akal untuk tindakan penegakan hukum, agensi akan memberi tahu petugas perusahaan yang terlibat dalam penyelidikan dengan mengajukan "pemberitahuan Wells." Tindakan penegakan dapat mengakibatkan putusan pengadilan memaksa perusahaan untuk mengungkapkan gugatan; SEC juga dapat memungut denda perdata sebagai syarat menyelesaikan masalah tersebut. Tentu saja, hasil lain mungkin terjadi - sebuah temuan bahwa perusahaan belum melanggar peraturan tersebut.