Masalah Pinjaman Ekuitas Rumah

Pinjaman ekuitas rumah, atau pinjaman yang biasanya dibiayai setelah hipotek pertama dicatat, biasanya pinjaman rumah yang lebih kecil. Pinjaman ini sering digunakan untuk mengkonsolidasikan hutang, melakukan pembelian dalam jumlah besar, termasuk kapal, uang kuliah atau mobil, dan melakukan perbaikan rumah. Pinjaman ini sangat umum. Pinjaman ekuitas ini bisa berbahaya. Jika ditangani dengan tidak tepat, pinjaman ini dapat mendorong pemilik rumah ke ambang penyitaan.

Hutang Revolving

Banyak pinjaman ekuitas rumah adalah hutang bergulir. Pinjaman ini disebut HELOCs, atau Home Equity Lines of Credit. Dalam banyak hal, pinjaman ini hanyalah kartu kredit yang dimuliakan. Mereka terstruktur dengan cara yang persis sama. Seorang konsumen memiliki batas kredit dan pembayaran, yang merupakan pembayaran minimum, didasarkan pada saldo terutang. Jika pemilik rumah gagal membayar lebih dari pembayaran minimum, saldo pinjaman HELOC akan tetap stagnan.

Biaya

Pinjaman ekuitas rumah biasanya datang dengan biaya yang agak besar. Lebih buruk lagi, banyak pemberi pinjaman sekarang memungkinkan konsumen untuk membiayai biaya ini ke dalam pinjaman itu sendiri, daripada membayar mereka dimuka pada penutupan. Akibatnya, saldo pinjaman ekuitas rumah dapat dengan cepat menjadi luar biasa. Sebagai contoh, jika seorang konsumen mengambil pinjaman ekuitas rumah $ 50.000 dengan biaya $ 5.000, ia bisa mendapatkan hipotek kedua senilai $ 55.000 jika ia memilih untuk membiayai biaya juga.

Di bawah air

Jika nilai rumah kurang dari saldo utang hipotek, rumah itu dianggap "di bawah air". Pemilik rumah yang memiliki properti bawah air biasanya memiliki sedikit atau tidak ada jalan lain selain hanya membayar pinjaman ini sesuai kesepakatan. Hipotek kedua dapat menempatkan pemilik rumah di bawah air, terutama jika total ekuitas yang tersisa di rumah digunakan untuk mengamankan hipotek kedua. Nilai pasar berfluktuasi dengan keteraturan yang tinggi dan penurunan nilai properti dapat menyebabkan rumah menjadi tenggelam.

Tarif yang Dapat Disesuaikan

Banyak pinjaman hipotek kedua, terutama HELOC, datang dengan suku bunga yang dapat disesuaikan atau variabel. Angka-angka ini sering datang sebagai nilai "penggoda", tetapi berpotensi berfluktuasi. Sebagai contoh, katakanlah seorang pelanggan memiliki pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat bunga awal 5 persen, tetapi dalam dua tahun tingkat bunga akan berubah ke tingkat bunga utama ditambah 6 persen. Meskipun tidak ada yang tahu di mana tingkat suku bunga akan berada dalam dua tahun, itu bisa setinggi 10 persen - meninggalkan pelanggan dengan tingkat bunga 16 persen. Suku bunga yang dapat disesuaikan berbahaya.

Kesalahpahaman

Beberapa pelanggan yang tidak terbiasa dengan bisnis hipotek mungkin bahkan tidak menyadari bahwa pinjaman HELOC dijamin dengan ekuitas di rumah. Ini sangat berbahaya. Default bahkan pada garis kecil kredit terhadap rumah dapat memicu proses penyitaan. Peminjam harus berhati-hati untuk meninjau semua persyaratan pinjaman pada hipotek kedua sebelum menandatangani dokumen baru.