Pasar Keras vs. Pasar Lunak

Perusahaan membeli properti dan asuransi kecelakaan untuk mengurangi kerugian finansial jika terjadi kerusakan atau kerusakan pada properti perusahaan atau properti yang menjadi tanggung jawab perusahaan. Istilah "pasar keras" dan "pasar lunak" digunakan untuk menunjukkan kondisi yang menguntungkan atau tidak menguntungkan di pasar asuransi properti dan kecelakaan.

Pasar Pembeli vs. Pasar Penjual

Pasar lunak di pasar asuransi properti dan kecelakaan adalah pasar pembeli klasik: Perusahaan asuransi bersaing satu sama lain untuk menawarkan asuransi kepada sebagian besar perusahaan dengan harga paling menguntungkan. Sebaliknya, pasar yang keras lebih mirip dengan pasar penjual, di mana pemasok asuransi memiliki komoditas langka yang dibutuhkan perusahaan lain. Di pasar yang keras, perusahaan asuransi menetapkan tarif dan kondisi yang kurang menguntungkan bagi perusahaan yang perlu membeli asuransi.

Biaya

Di pasar lunak, biaya asuransi - yang disebut premi - lebih rendah daripada di pasar keras. Karena perusahaan asuransi bersaing satu sama lain untuk bisnis Anda, mereka akan mencoba menawarkan harga yang lebih rendah daripada pesaing mereka. Sebaliknya, selama pasar keras, premi asuransi biasanya akan meningkat. Di pasar yang keras, premi asuransi dapat meningkat bahkan untuk perusahaan yang belum mengalami kerugian terkait kerusakan properti.

Cakupan

Menurut Melanie Lockwood Herman dari Pusat Manajemen Risiko Nirlaba, selama pasar investasi yang lunak perusahaan tidak hanya akan mencakup semua kebutuhan asuransi yang khas, tetapi juga "dapat terinspirasi untuk mengidentifikasi kebutuhan cakupan dan merancang lini baru cakupan atau produk asuransi untuk memenuhi kebutuhan tersebut . " Dalam siklus pasar keras, pertanggungan untuk beberapa risiko yang sebelumnya dijamin selama pasar lunak atau sedang mungkin tidak tersedia atau jauh lebih mahal.

Tersedianya

Dalam siklus pasar lunak, penyedia asuransi biasanya memiliki banyak modal berlebih dan bersedia - dan bahkan bersaing - untuk menanggung sebagian besar perusahaan. Setelah kelebihan modal dihabiskan, perusahaan asuransi menjadi jauh lebih disiplin tentang siapa mereka akan menyediakan asuransi. Dalam pasar keras, dana terbatas, dan perusahaan asuransi tidak ingin kehilangan dana terbatas karena mereka harus membayar klaim. Beberapa perusahaan meninggalkan area geografis, atau memutuskan untuk tidak mengasuransikan perusahaan berisiko tinggi. Oleh karena itu, dalam siklus pasar yang keras, sementara beberapa perusahaan membayar harga yang lebih tinggi untuk cakupan yang kurang komprehensif, perusahaan lain merasa sulit untuk mendapatkan asuransi sama sekali.