Apa Jenis-Jenis Rasio Keuangan yang Digunakan untuk Menganalisis Kinerja Keuangan?

Rasio keuangan adalah indikator yang digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan suatu entitas. Rasio keuangan digunakan oleh bankir, kreditor, pemegang saham dan akuntan untuk mengevaluasi data yang disajikan pada laporan keuangan entitas. Bergantung pada hasil evaluasi, bankir dan kreditor dapat memilih untuk memperpanjang atau menarik pembiayaan dan pemegang saham potensial dapat menyesuaikan tingkat komitmen dalam suatu perusahaan. Rasio keuangan adalah alat penting yang menilai profitabilitas, efisiensi, likuiditas dan solvabilitas suatu entitas.

Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas membantu pengguna laporan keuangan entitas menentukan efektivitas manajemen secara keseluruhan terkait pengembalian yang dihasilkan dari penjualan dan investasi. Rasio profitabilitas yang umum digunakan adalah margin laba kotor, margin laba operasi dan margin laba bersih. Margin laba kotor mengukur profitabilitas setelah mempertimbangkan harga pokok penjualan, sementara margin laba operasi mengukur profitabilitas berdasarkan laba sebelum bunga dan beban pajak. Margin laba bersih sering disebut sebagai garis bawah dan memperhitungkan semua biaya.

Rasio efisiensi

Rasio yang mengukur efektivitas pengambilan keputusan manajemen disebut sebagai rasio efisiensi. Rasio efisiensi mengevaluasi pergantian dan pengembalian investasi. Contoh rasio efisiensi adalah perputaran persediaan, penjualan ke piutang dan pengembalian aset. Perputaran persediaan mengukur berapa kali seluruh stok persediaan dibeli kembali sementara penjualan ke piutang membandingkan piutang dagang dengan pendapatan. Dalam kedua situasi, angka yang lebih tinggi menunjukkan tingkat efisiensi yang lebih tinggi ketika menjual inventaris dan mengumpulkan piutang. Pengembalian aset membandingkan laba bersih sebelum pajak dengan total aset dan membantu menunjukkan efisiensi manajemen ketika menggunakan aset untuk menghasilkan laba.

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas membantu pengguna laporan keuangan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya saat ini. Dengan kata lain, rasio likuiditas mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk mengubah aset lancar menjadi uang tunai dan membayar kewajiban lancar. Rasio likuiditas umum adalah rasio lancar dan rasio cepat. Rasio lancar dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. Menurut Thomson Reuters, aturan umum adalah memiliki rasio lancar 2. Rasio cepat, atau uji asam, membantu menentukan kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban yang harus dibayar segera.

Rasio Solvabilitas

Solvabilitas, atau leverage, rasio, menilai kemampuan perusahaan untuk meningkatkan modal dan membayar kewajibannya. Rasio solvabilitas, yang mencakup utang terhadap nilai dan modal kerja, menentukan apakah suatu entitas mampu membayar semua utangnya. Dalam praktiknya, bankir sering memasukkan rasio leverage sebagai perjanjian utang dalam perjanjian kontrak. Bankir ingin memastikan entitas dapat mempertahankan operasi selama periode keuangan yang sulit. Perhitungan rasio hutang terhadap nilai adalah total kewajiban dibagi dengan kekayaan bersih. Modal kerja dihitung dengan mengurangi kewajiban lancar dari aset lancar.