Formula untuk Nilai Masa Depan dari Anuitas

Anuitas adalah kontrak investasi yang dijual oleh lembaga keuangan seperti perusahaan asuransi dan bank (umumnya disebut sebagai penerbit anuitas). Ketika Anda membeli anuitas, Anda menginvestasikan uang Anda dalam jumlah sekaligus atau secara bertahap selama "periode akumulasi." Pada waktu tertentu penerbit harus mulai melakukan pembayaran tunai rutin kepada Anda untuk jangka waktu tertentu. Nilai masa depan dari anuitas adalah alat analitis yang digunakan oleh penerbit anuitas untuk memperkirakan total biaya untuk melakukan pembayaran tunai yang diperlukan kepada Anda.

Identifikasi

Ketika Anda membeli anuitas, penerbit menginvestasikan uang Anda untuk menghasilkan pendapatan. Emiten anuitas menghasilkan uang dengan mempertahankan bagian dari pendapatan investasi, yang disebut sebagai tingkat diskonto. Namun, karena setiap pembayaran dilakukan kepada Anda, pendapatan yang dikeluarkan oleh penerbit anuitas menurun. Untuk penerbit, total biaya untuk melakukan pembayaran anuitas adalah jumlah dari pembayaran tunai yang dilakukan kepada Anda ditambah total pengurangan pendapatan yang dikeluarkan penerbit saat pembayaran dilakukan. Penerbit menghitung nilai anuitas di masa depan untuk membantu mereka memutuskan cara menjadwalkan pembayaran dan seberapa besar bagian mereka (tingkat diskonto) harus mencakup biaya dan menghasilkan laba.

Jenis

Rumus untuk nilai anuitas di masa depan sedikit bervariasi tergantung pada jenis anuitas. Anuitas biasa dibayarkan pada akhir setiap periode waktu. Anuitas dibayarkan pada awal setiap periode disebut anuitas jatuh tempo. Banyak anuitas dibayarkan setiap tahun. Namun, beberapa anuitas melakukan pembayaran sesuai jadwal semesteran, triwulanan, atau bulanan.

Rumus

Persamaan dasar untuk nilai anuitas di masa mendatang adalah untuk anuitas biasa yang dibayarkan satu kali setiap tahun. Rumusnya adalah F = P * ([1 + I] ^ N - 1) / I. P adalah jumlah pembayaran. Saya sama dengan tingkat bunga (diskon). N adalah jumlah pembayaran ("^" berarti N adalah eksponen). F adalah nilai anuitas di masa depan. Misalnya, jika anuitas membayar $ 500 per tahun selama 10 tahun dan tingkat diskonto adalah 6 persen, Anda memiliki $ 500 * ([1 + 0, 06] ^ 10 - 1) /0, 06. Nilai masa depan berhasil menjadi $ 6.590, 40. Ini berarti bahwa, pada akhir 10 tahun, total biaya emiten sama dengan $ 6.590, 40 (pembayaran $ 5.000 ditambah bunga $ 1.590, 40 tidak diperoleh).

Periode Pembayaran

Untuk menggunakan rumus untuk nilai anuitas di masa mendatang ketika interval pembayaran kurang dari satu tahun, Anda harus melakukan dua penyesuaian. Pertama, bagi tingkat diskonto (I) dengan jumlah pembayaran per tahun untuk menemukan tingkat bunga yang dibayarkan setiap bulan. Gunakan nilai tukar bulanan ini sebagai nilai Anda untuk I. Kedua, gandakan jumlah pembayaran tahunan (N) dengan jumlah pembayaran setiap tahun untuk menemukan jumlah total pembayaran dan gunakan nilai ini untuk N.

Jatuh Tempo

Karena pembayaran untuk anuitas jatuh tempo dilakukan pada awal periode pembayaran, nilai anuitas di masa mendatang akan bertambah dengan bunga yang diperoleh untuk satu periode waktu. Mulailah dengan menghitung nilai masa depan menggunakan persamaan untuk anuitas biasa untuk periode waktu yang sesuai. Kemudian gandakan hasilnya dengan 1 + I di mana saya sama dengan tingkat diskonto untuk periode tersebut.