Distorsi Analisis Rasio Karena Perbedaan Akuntansi

Analisis rasio adalah salah satu pilar keuangan yang digunakan oleh investor dan perusahaan untuk menilai efektivitas bisnis. Ada puluhan rasio yang digunakan untuk menguji profitabilitas, pendapatan, utang, aktivitas pemegang saham, dan banyak aspek bisnis lainnya. Namun, rasio belum tentu merupakan alat analisis yang sempurna. Praktik akuntansi bisnis terkadang dapat mendistorsi mereka karena ketergantungan rasio pada beberapa faktor akuntansi utama.

Ketergantungan pada Keseragaman

Masalah utama dengan rasio keuangan adalah bahwa analis harus menganggap setiap perusahaan menggunakan praktik akuntansi yang sama. Sebagian besar praktik standar melalui peraturan pemerintah dan prinsip akuntansi yang diterima secara umum. Tetapi dalam banyak kasus utama, keseragaman tidak lengkap dan dapat menyebabkan distorsi. Ini terjadi ketika undang-undang memberikan kelonggaran dalam bagaimana perusahaan dapat merekam atau menyajikan data, serta ketika peraturan Amerika Serikat berbeda dari standar internasional.

Ketergantungan pada Biaya

Khususnya, di Amerika Serikat, ada sejumlah pilihan dalam cara bisnis mencatat pengeluaran. Misalnya, jadwal penyusutan dari aset dapat sangat berbeda, membebani biaya di tahun-tahun pertama penggunaan aset atau menyebarkan biaya ke tahun-tahun mendatang. Ini dapat meningkatkan dan menurunkan angka laba bersih meskipun penjualan itu sendiri tidak berubah, dan itu dapat mendistorsi banyak rasio yang menggunakan angka laba bersih.

Ketergantungan pada Metode Penetapan Biaya

Biaya mengacu pada bagaimana perusahaan menetapkan biaya untuk kegiatannya. Ini adalah area lain yang terbuka untuk berbagai metodologi. Sebagai contoh, metode terakhir masuk, keluar pertama, atau LIFO, akuntansi untuk persediaan hanya satu metode yang tersedia, mengalokasikan harga persediaan baru-baru ini untuk harga pokok penjualan dan harga persediaan tertua ke nilai yang tersisa dalam akun persediaan. Metode LIFO, bagaimanapun, dilarang dalam standar akuntansi internasional, dan menggunakan metode yang berbeda dapat menyebabkan perbedaan luas dalam inventaris, pergantian dan rasio pendapatan.

Ketergantungan pada Pencatatan Penghasilan

Sejumlah praktik akuntansi lainnya dapat menyebabkan distorsi laba bersih, tergantung pada bagaimana angka pendapatan dibuat. Metode akuntansi akrual akan membuat angka yang berbeda dari metode kas, hanya karena kerangka waktu akan menentukan pendapatan apa yang bisa atau tidak bisa dihitung. Kebijakan dividen juga dapat secara signifikan mengubah analisis pendapatan dari perusahaan ke perusahaan.