Apa itu Gearing di Akuntansi?

Perusahaan menggunakan sejumlah alat analitik dan rasio untuk menentukan apakah angka-angka yang ditunjukkan pada laporan keuangan mereka menunjukkan kesehatan keuangan dan kinerja yang kuat. Mereka juga menggunakan ini untuk mengidentifikasi masalah dan solusi potensial. Gearing adalah salah satu alat analisis tersebut; itu memungkinkan perusahaan untuk menilai struktur modal mereka, atau penggunaan perusahaan dan campuran hutang dan ekuitas.

Definisi Gearing

Gearing adalah rasio leverage yang mirip dengan rasio utang terhadap ekuitas. Gearing membandingkan jumlah pembiayaan utang dalam berbagai bentuknya dengan jumlah ekuitas pemilik, atau total modal. Tidak seperti rasio keuangan lainnya, gearing lebih berfokus pada konsep leverage keuangan daripada perhitungan rasio yang tepat. Oleh karena itu, buku akuntansi yang berbeda memberikan formula rasio yang berbeda untuk menghitung gearing. Gearing adalah konsep penting untuk dipahami, karena tingkat utang yang tinggi dapat membebani sumber daya keuangan perusahaan Anda.

Gearing Ratio - Contoh 1

Perhitungan rasio gearing bervariasi dengan tujuan perhitungan. Sebagai contoh, Capital Bank sedang mempertimbangkan meminjamkan uang kepada perusahaan Anda melalui pinjaman berjangka tujuh tahun. Sebagai pemberi pinjaman senior, jika bisnis Anda gagal, aset perusahaan Anda terlebih dahulu akan digunakan untuk membayar kembali Bank Capital dan pemberi pinjaman senior lainnya. Pemegang hutang jangka pendek hanya akan dilunasi jika ada uang yang tersisa setelah membayar pemberi pinjaman senior. Oleh karena itu, Bank Capital, yang paling memperhatikan kemampuan perusahaan Anda untuk membayar kembali pinjaman, hanya mempertimbangkan utang jangka panjang, mengabaikan utang jangka pendek apa pun dalam perhitungan rasio gearing. Ini menghitung dua rasio gearing - proporsi utang jangka panjang berbunga terhadap ekuitas pemilik dan proporsi utang jangka panjang berbunga terhadap total modal.

Gearing Ratio - Contoh 2

Pemberi pinjaman lain, ABC Capital, sedang mempertimbangkan untuk memperpanjang kredit tanpa jaminan kepada perusahaan Anda. Jika bisnis Anda gagal, ABC Capital akan menjadi salah satu yang terakhir yang akan dilunasi. Ini berarti bahwa ABC Capital akan dilunasi setelah semua kreditor dijamin tetapi sebelum kreditor tanpa jaminan lainnya, termasuk penyedia kartu kredit dan pemasok. Selain itu, setiap investor yang memiliki saham preferen yang membayar jaminan, dividen tetap dapat dilunasi sebelum ABC Capital. Oleh karena itu, ABC Capital menghitung gearing dua cara - dengan membagi jumlah semua hutang dan saham preferen dengan ekuitas pemilik dan dengan membagi jumlah semua hutang dan saham preferen dengan total modal.

Pentingnya Memahami Gearing

Perusahaan dengan roda gigi tinggi adalah perusahaan dengan proporsi besar dari total modal yang terkandung dalam utang yang menghasilkan bunga tetap dan dividen atau saham preferen. Dalam kemerosotan ekonomi atau setelah kehilangan pelanggan besar, perusahaan Anda bisa mengalami kesulitan melakukan pembayaran bunga dan pokok jika itu adalah perusahaan bermesin tinggi. Penurunan laba dan arus kas mungkin tidak mendukung beban utang yang besar dan pembayaran bunga tetap yang cukup besar terkait dengan rasio gearing tinggi.