Apa Efek Hutang yang Dimiliki Terhadap ROI?

Untuk bisnis kecil, laba atas investasi mewakili nilai yang diperoleh bisnis ketika menginvestasikan uang ke area operasinya sendiri. Hutang akun, yang mencakup semua uang yang terhutang bisnis untuk pembelian yang telah dilakukan, memiliki efek terbatas namun bermakna pada ROI.

ROI lebih rendah

Pengembalian investasi bisnis pada dasarnya adalah perbandingan pendapatan dan aset yang diinvestasikan. Segala sesuatu yang dimiliki atau dibeli oleh bisnis untuk beroperasi merupakan bagian dari aset yang diinvestasikan, termasuk fasilitas produksi, penggajian, dan biaya produksi lainnya. Nilai hutang dagang biasanya naik ketika biaya naik, terutama ketika kenaikan biaya memaksa usaha kecil untuk membeli barang-barang yang diperlukan secara kredit. Kecuali jika pendapatan naik secara instan, hasil dari lebih banyak pengeluaran melalui hutang dagang adalah tingkat pengembalian investasi yang lebih rendah.

Margin keuntungan

Margin laba, yang merupakan persentase dari penjualan yang merupakan laba sebagai lawan menutupi biaya, angka menonjol dalam menghitung pengembalian investasi. Sebagai contoh, setiap kali sebuah bisnis kecil menghabiskan uang untuk bahan baku yang berubah menjadi barang jadi, harga yang dibayarkan untuk bahan-bahan tersebut menghilangkan margin keuntungan pada harga jual yang diberikan untuk produk jadi. Bisnis dengan saldo hutang yang meningkat dapat memilih untuk menaikkan harga yang dikenakan untuk barang atau jasa untuk mempertahankan margin keuntungan. Dalam kasus lain, bisnis dapat menjaga harga tetap dan membiarkan margin keuntungannya turun.

Arus kas

Hutang akun memiliki efek yang lebih langsung dan signifikan pada arus kas usaha kecil daripada pada pengembalian investasi secara keseluruhan. Ini karena beberapa pengeluaran tidak pernah menjadi bagian dari hutang dagang. Sebaliknya, hutang hanya mewakili pengeluaran masa lalu yang belum dibayar. Dengan kata lain, hutang dagang menciptakan kebutuhan akan uang tunai di beberapa titik di masa depan, ketika rekening jatuh tempo. Sementara itu bisnis dapat memegang kasnya, meskipun saldo negatif dari hutang yang dibayarkan secara efektif memberikan kas dampak netral pada pengembalian investasi dan kekayaan bersih.

Berinvestasi dalam Hutang Akun

Sebagian uang yang diinvestasikan oleh bisnis kecil digunakan untuk mengelola hutang dagang. Uang ini, seperti bentuk pengeluaran lainnya, dapat diukur dalam hal ROI. Misalnya, jika bisnis mengeluarkan $ 10.000 untuk pelatihan dan merekrut untuk meningkatkan staf yang harus dibayar, itu dapat membandingkan jumlah ini dengan uang yang dihemat departemen dengan menghindari kesalahan dan melakukan pembayaran tepat waktu. Jika penghematan ini hanya menambah hingga $ 8.000 dibandingkan dengan kinerja hutang sebelum investasi, ROI adalah - $ 2.000. Namun, setiap penghematan di atas nilai investasi $ 10.000 mewakili ROI positif.