Apa Kelemahan Pembangkit Arus Kas?

Seberapa baik bisnis mengelola arus kas sebagian besar dapat menentukan apakah pintu tetap terbuka atau apakah bisnis ditutup secara permanen. Administrasi Usaha Kecil AS melaporkan bahwa hanya sekitar setengah dari semua usaha kecil baru yang bertahan selama lima tahun pertama, dan dari mereka yang tutup, modal yang tidak mencukupi adalah salah satu alasan utama kegagalan. Arus kas positif sangat penting untuk menghasilkan laba. Meskipun ada cara untuk menghasilkan arus kas selama bottleneck atau darurat jangka pendek, masing-masing dilengkapi dengan biaya terkait.

Dasar-dasar Arus Kas

Arus kas adalah aliran uang yang masuk dan keluar dari bisnis yang pada akhirnya menentukan apakah bisnis memenuhi persyaratan modal kerjanya atau tidak. Arus kas positif berarti bahwa uang yang masuk ke bisnis dari penjualan dan piutang lebih besar daripada uang yang dibayarkan bisnis untuk biaya modal kerja seperti upah, biaya operasi dan hutang usaha. Masalah arus kas umumnya muncul selama fluktuasi musiman atau siklikal yang, misalnya, membutuhkan modal kerja tambahan untuk membeli inventaris selama musim liburan atau membayar upah selama musim kemerosotan penjualan.

Opsi Internal

Perencanaan yang lebih maju dapat memberikan opsi untuk meningkatkan arus kas tanpa menggunakan metode eksternal yang lebih mahal. Meskipun masing-masing memiliki kekurangan terkait, mereka adalah tindakan proaktif yang secara signifikan dapat meningkatkan arus kas dalam jangka panjang. Opsi pertama adalah memperketat persyaratan kredit untuk kartu kredit berbasis toko, yang mungkin juga mengurangi pendapatan dari penjualan. Yang kedua adalah menerima kartu kredit nasional yang mendiskon setiap penjualan sekitar 2 persen hingga 5 persen. Opsi ketiga adalah menawarkan diskon kepada pelanggan yang membayar tagihan mereka sebelum tanggal jatuh tempo, opsi yang pada akhirnya akan mengurangi pendapatan dari piutang dagang.

Metode Eksternal

Metode generasi arus kas umum termasuk anjak piutang, jalur kredit dan pinjaman bank jangka pendek. Anjak mengacu pada menjual semua atau sebagian dari piutang ke pihak ketiga yang disebut perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak membebankan biaya sekitar 2 persen hingga 6 persen dari total piutang. Garis kredit dan pinjaman jangka pendek dapat berasal dari pemberi pinjaman yang berspesialisasi dalam pembiayaan arus kas atau dari bank. Kerugian dari bisnis baru adalah bahwa jalur kredit dan pinjaman jangka pendek mungkin tidak tersedia atau datang dengan suku bunga yang menjadikan masing-masing pilihan yang mahal.

Kekurangan

Generasi arus kas menjadi penting ketika bisnis tidak memiliki cukup uang tunai untuk mendanai musiman atau kebutuhan modal kerja lainnya. Masalah arus kas negatif yang menyebabkan kebutuhan untuk menghasilkan arus kas memiliki dua kelemahan yang berbeda. Yang pertama adalah bahwa arus kas adalah salah satu cara utama untuk menilai kesehatan keuangan suatu bisnis. Generasi arus kas dapat mengindikasikan bisnis sedang dikelola dengan buruk dan dalam kesulitan keuangan. Yang kedua adalah bahwa sementara arus kas menghasilkan solusi jangka pendek yang cepat, diskon dan beban bunga adalah biaya modal kerja yang dapat berfungsi untuk mengurangi lebih lanjut arus kas dalam jangka panjang.