Bagaimana FIFO dan LIFO akan memengaruhi Pajak Penghasilan yang Dibayar?

Metode penetapan biaya inventaris yang digunakan perusahaan Anda secara langsung memengaruhi "harga pokok penjualan" Anda, yang merupakan biaya. Semakin tinggi biaya yang Anda laporkan, semakin rendah laba bersih Anda, dan dengan demikian semakin rendah kewajiban pajak penghasilan Anda. Secara umum, metode penetapan biaya persediaan FIFO akan menghasilkan laba bersih yang lebih tinggi, dan dengan demikian kewajiban pajak yang lebih tinggi, daripada metode LIFO.

Inflasi dan Inventaris

Dalam periode inflasi, perusahaan sering berakhir dengan produk dalam inventaris mereka yang identik tetapi harganya berbeda. Misalnya, Anda memiliki toko grosir. Pada bulan Mei, Anda membeli botol kecap dari distributor dengan harga grosir masing-masing $ 1, 10. Pada bulan Juni, beberapa botol $ 1, 10 itu masih dalam persediaan ketika Anda membeli saus tomat berikutnya, tetapi harga grosir sekarang naik menjadi $ 1, 15 per botol. Botolnya identik. Ini menciptakan masalah ketika Anda menjual sebotol saus tomat, karena Anda harus memasukkan biaya botol itu ke harga pokok penjualan Anda, atau biaya COGS. Anda harus memutuskan apakah Anda telah menjual botol "lama", dalam hal ini COGS Anda adalah $ 1, 10, atau botol "baru", dalam hal ini adalah $ 1, 15.

LIFO dan FIFO

Tidak praktis untuk melacak setiap item inventaris ketika item tersebut identik, seperti botol kecap. Jadi perusahaan biasanya menetapkan kebijakan dengan asumsi bahwa ketika menjual produk, barang yang keluar dari persediaan adalah yang tertua di sana atau yang terbaru. Dalam kasus sebelumnya, perusahaan menggunakan metode "masuk pertama, keluar pertama", atau FIFO. Dalam kasus terakhir, ini menggunakan "last in, first out, " atau LIFO.

Efek pada Beban

Katakanlah Anda memiliki persediaan 100 botol kecap, 50 di antaranya Anda beli seharga $ 1, 10 grosir di bulan Mei, dan 50 Anda beli seharga $ 1, 15 di bulan Juni. Dan katakan harga rak Anda untuk saus tomat adalah $ 2 per botol. Ketika Anda menjual sebotol saus tomat, Anda mencatat pendapatan $ 2. Jika Anda menggunakan FIFO, Anda akan melaporkan biaya COGS sebesar $ 1, 10. Laba yang dilaporkan untuk penjualan adalah 90 sen, dan sekarang Anda memiliki persediaan 99 botol - 49 dengan biaya $ 1, 10 dan 50 dengan biaya $ 1, 15. Jika Anda menggunakan LIFO, biaya COGS Anda akan menjadi $ 1, 15, laba yang dilaporkan akan menjadi 85 sen, dan Anda juga akan memiliki 99 botol dalam persediaan, tetapi 50 di antaranya akan ada di buku di $ 1, 10, dan 49 akan berada di buku-buku di $ 1, 15.

Membayar Pajak

Dalam jangka panjang - dan seringkali bahkan jangka pendek - harga naik dan bukannya turun. Selama harga naik, menggunakan FIFO akan menghasilkan laba lebih besar, laba bersih lebih besar, dan pada gilirannya, tagihan pajak yang lebih besar. Penting untuk dicatat di sini bahwa "laba" tidak sama dengan arus kas. Anda sudah membayar untuk saus tomat; apa yang dipermasalahkan adalah waktu ketika Anda melaporkan biaya Anda sebagai pengeluaran. Namun, sebuah bisnis tidak dikenakan pajak atas arus kas; itu akan dikenakan pajak atas laba.

Menggunakan Keduanya

Jika FIFO mengarah ke pajak yang lebih tinggi, orang mungkin bertanya mengapa bisnis akan menggunakannya. Jawabannya adalah bahwa bisnis ingin dapat menunjukkan keuntungan sebesar mungkin pada laporan keuangan yang mereka berikan kepada investor, pemberi pinjaman dan lainnya. Itu sebabnya Internal Revenue Service memungkinkan perusahaan untuk menggunakan LIFO untuk akuntansi pajak mereka bahkan jika mereka menggunakan FIFO dalam laporan keuangan mereka. Namun, jika perusahaan melakukannya, pernyataannya harus menyertakan catatan kaki yang memberikan nilai inventaris yang dihitung berdasarkan LIFO.