Apa Yang Terjadi Ketika Depresiasi Tidak Ditambahkan Kembali ke Arus Kas?

Sangat mudah untuk mengetahui berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan kecil. Angka ini jelas dijabarkan dalam neraca. Namun, bagaimana bisnis berakhir dengan uang tunai ini, memerlukan analisis yang lebih mendalam. Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang pergerakan uang tunai, Anda perlu menyiapkan laporan arus kas dan mempertimbangkan pengeluaran tunai maupun non-tunai seperti depresiasi.

Untung vs Arus Kas

Apakah Anda menjalankan perusahaan multinasional atau binatu kecil, Anda harus melacak profitabilitas dan arus kas secara terpisah. Sementara bisnis yang menguntungkan cenderung menghasilkan arus kas positif, ada alasan mengapa profitabilitas dan likuiditas, yang merupakan istilah mewah untuk ketersediaan uang tunai, dapat menyimpang. Penjualan yang menguntungkan secara kredit, tagihan yang terkait dengan pengeluaran masa lalu yang belum dibayarkan, biaya penyusutan dan beberapa item lainnya menghasilkan perbedaan antara laba dan posisi kas perusahaan.

Laporan arus kas

Untuk menganalisis kas yang tersedia dengan lebih baik, Anda harus menyiapkan laporan arus kas, yang terdiri dari tiga bagian: arus kas dari operasi, aktivitas investasi, dan aktivitas pendanaan. Saat menghitung arus kas dari operasi, Anda mulai dengan laba bersih dan menambahkan biaya non tunai ke angka laba bersih, sambil mengurangi pengeluaran kas yang tidak berdampak pada profitabilitas. Depresiasi adalah contoh untuk penambahan, sementara kenaikan bersih dalam piutang akan menjadi pengurang.

Penyusutan

Depresiasi adalah penurunan nilai aset perusahaan dari penggunaan. Sebuah mobil perusahaan dibeli seharga $ 20.000 dan diperkirakan bernilai $ 16.000 setelah penggunaan setahun akan terdepresiasi $ 4.000. Perusahaan harus mengakui $ 4.000 ini sebagai pengeluaran, meskipun tidak ada pengeluaran tunai aktual untuk ini. Selain $ 4.000 yang akan mengurangi profitabilitas dengan jumlah yang sama, nilai tercatat mobil di neraca, juga dikenal sebagai nilai buku, akan turun $ 4.000 turun menjadi $ 16.000.

Gagal Menambahkan Depresiasi

Kegagalan untuk menambahkan biaya penyusutan ke angka profitabilitas ketika menyiapkan laporan arus kas akan menghasilkan angka arus kas yang salah. Meskipun depresiasi adalah pengeluaran yang sah dan harus diakui, itu bukan pengeluaran uang tunai. Oleh karena itu, posisi kas perusahaan harus lebih besar dari jumlah itu daripada yang ditunjukkan oleh angka profitabilitas saja. Ingatlah bahwa baik arus kas maupun profitabilitas tidak menceritakan keseluruhan cerita tentang perusahaan. Perusahaan yang sehat harus menghasilkan uang tunai yang cukup, serta laba yang cukup untuk bertahan hidup dalam jangka panjang. Keuntungan tinggi tetapi arus kas rendah atau negatif dapat menyebabkan ketidakmampuan untuk membayar tagihan mendatang. Yang sebaliknya berarti bahwa perusahaan menghasilkan uang, tetapi dalam jangka panjang. tidak bisa meneruskan ini kecuali mulai menghasilkan keuntungan juga.