Bagaimana Ketentuan Keuangan Memengaruhi Keputusan Organisasi Mengenai Mitigasi Risiko?

Meskipun utang dapat membantu perusahaan memperluas operasi mereka dan mendapatkan peralatan yang menghasilkan pendapatan, masuk ke dalam perjanjian pembiayaan melibatkan risiko yang melekat. Rencana manajemen risiko sering mengharuskan para pemimpin senior untuk mengevaluasi struktur modal perusahaan mereka untuk memutuskan apakah penggunaan berkelanjutan dari leverage keuangan sesuai. Ketentuan perjanjian pembiayaan secara langsung memengaruhi analisis risiko dan pengambilan keputusan manajemen.

Suku bunga

Suku bunga berdampak pada total biaya pembiayaan dan dapat bervariasi berdasarkan beberapa basis poin dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman berikutnya. Meskipun bunga atas utang dapat dihapuskan terhadap pendapatan kena pajak, tingkat bunga yang tinggi dapat berakhir menyebabkan masalah arus kas bisnis dalam jangka panjang, terutama jika tingkat bunga dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Manajer harus melihat rasio mereka saat ini, yang merupakan ukuran aset lancar terhadap liabilitas lancar, dan cadangan modal kerja untuk memastikan mereka memiliki cukup uang tunai untuk membayar pokok dan bunga atas kewajiban utang kumulatif mereka. Memilih tingkat yang tepat dapat mengurangi risiko solvabilitas untuk suatu organisasi.

Periode pembayaran

Jumlah dan frekuensi pembayaran utang dapat menimbulkan risiko bagi organisasi dengan cadangan kas rendah atau tidak sama sekali. Jika periode pembayaran relatif singkat, seperti lima hingga 10 tahun, ukuran pembayaran dapat menimbulkan beban arus kas. Pembayaran bulanan atau tengah tahunan adalah normal untuk sebagian besar jenis pinjaman usaha tetapi dapat bervariasi tergantung pada jenis pembiayaan yang dicari. Manajemen harus dengan hati-hati mengevaluasi posisi kas bisnis untuk menentukan apakah ia memiliki sarana untuk melakukan pembayaran utang dalam periode pembayaran.

Jumlah pembayaran

Jumlah pembayaran pinjaman juga memengaruhi pengambilan keputusan dan rencana mitigasi risiko. Pembayaran potensial harus dipertimbangkan dengan hati-hati untuk menentukan dampaknya terhadap anggaran dan cadangan modal kerja. Jika saldo pinjaman dan jumlah pembayaran berkala tinggi, mungkin bermasalah bagi perusahaan untuk berurusan, terutama jika arus kas masuk tidak stabil. Menjaga jumlah pembayaran ke tingkat yang wajar membantu mengurangi risiko dan melindungi organisasi dari perubahan aliran pendapatan secara tiba-tiba.

Persyaratan Jaminan

Jika pinjaman memerlukan jaminan seperti properti, bisnis harus mempertimbangkan risiko kehilangan jaminan jika mereka gagal dalam perjanjian pembiayaan mereka. Untuk pinjaman uang keras, bangunan komersial adalah bentuk jaminan umum. Dalam situasi ini, default dapat berarti bahwa bisnis tidak akan dapat berlanjut sebagai kelangsungan usaha. Rencana mitigasi risiko harus mengevaluasi kehilangan agunan relatif terhadap operasi inti organisasi.