Perbandingan Pinjaman Ekuitas Rumah

Pemilik rumah mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk membayar perbaikan rumah, biaya kuliah atau bahkan liburan keluarga. Pinjaman ekuitas rumah dijamin oleh ekuitas yang tersedia di rumah. Ekuitas adalah perbedaan antara nilai rumah dan berapa banyak pemilik rumah berhutang pada hipotek rumah atau pinjaman lain yang dijamin dengan rumah. Ketika mempertimbangkan pinjaman ekuitas rumah, peminjam harus membandingkan opsi berdasarkan sejumlah faktor.

Jangka Waktu

Pinjaman ekuitas rumah paling sering diberikan dalam jangka waktu lima atau 10 tahun. Jangka waktu dapat bervariasi tergantung pada kebutuhan peminjam serta persyaratan pinjaman dari lembaga keuangan. Peminjam harus memahami jangka waktu dan memberikan perhatian khusus pada penalti atau biaya yang berlaku jika pinjaman dilunasi lebih awal. Peminjam juga harus menanyakan apakah pinjaman memiliki fitur panggilan, yang memungkinkan bank untuk memanggil seluruh saldo pinjaman sesuai dengan kebijakan mereka.

Lini Kredit atau Pinjaman

Dua jenis pinjaman ekuitas rumah yang umum adalah pinjaman standar dan jalur kredit ekuitas rumah. Pinjaman standar didistribusikan ketika dokumentasi pinjaman ditandatangani. Pinjaman ini biasanya memiliki rencana pembayaran tetap dan suku bunga. Dengan jalur kredit ekuitas rumah, peminjam diberi batas maksimum dan dapat menarik garis naik dan turun sepanjang umur garis. Ini beroperasi mirip dengan kartu kredit dan umumnya memiliki tingkat bunga variabel dengan pembayaran persentase tertentu dari saldo terutang setiap bulan.

Biaya

Saat mengambil pinjaman ekuitas rumah, peminjam harus hati-hati memeriksa biaya yang terkait dengan pinjaman. Biaya ini dapat sangat bervariasi dari satu lembaga keuangan ke yang berikutnya. Biaya umum termasuk biaya dokumentasi pinjaman, biaya laporan kredit dan biaya penilaian. Biaya lain mungkin juga terlibat. Dengan perkiraan itikad baik untuk masing-masing bank, biaya dapat dengan mudah dibandingkan antar institusi. Jika jalur kredit diperpanjang, mungkin ada biaya tambahan setiap kali Anda membuat undian dari jalur tersebut. Ini bisa berupa biaya yang ditetapkan atau persentase tertentu dari jumlah jumlah yang ditarik.

Syarat pembayaran

Dengan pinjaman ekuitas rumah, pembayaran umumnya ditetapkan dan tersebar sepanjang umur pinjaman. Ini sangat mirip dengan pinjaman hipotek atau pinjaman mobil dengan jumlah pembayaran yang ditetapkan jatuh tempo setiap bulan. Beberapa bank akan menawarkan potongan suku bunga atau biaya jika Anda setuju untuk membuat pembayaran secara otomatis dari rekening giro Anda. Dengan jalur kredit ekuitas rumah, jumlah pembayaran umumnya berfluktuasi tergantung pada seberapa banyak jalur yang digunakan. Pembayaran dapat berupa bunga saja atau bunga ditambah persentase tertentu dari saldo pokok. Pastikan Anda mampu membayar pembayaran jika jumlah baris penuh ditarik.

Dokumentasi

Jumlah dan jenis dokumentasi yang diperlukan untuk pinjaman ekuitas rumah akan berbeda dari satu lembaga pemberi pinjaman ke yang berikutnya. Paling tidak, sebagian besar bank akan memerlukan bukti pendapatan melalui pembayaran gaji atau pengembalian pajak, laporan kredit dan penilaian saat ini di rumah. Aplikasi yang ditandatangani untuk pinjaman ekuitas rumah juga akan diperlukan untuk melanjutkan pinjaman. Beberapa bank dapat melakukan pencarian judul untuk memastikan tidak ada hak gadai yang beredar terhadap rumah yang dapat menggantikan posisi gadai mereka sebagai pemegang hipotek kedua.