Apa Fungsi Akun Escrow?

Biaya kepemilikan rumah termasuk pembayaran hipotek, serta pajak properti dan asuransi pemilik rumah. Pemberi pinjaman menggunakan rekening escrow yang berfungsi untuk menyimpan uang untuk pajak properti dan pembayaran asuransi. Mempertahankan rekening escrow adalah persyaratan umum banyak pemberi pinjaman hipotek memaksakan pada peminjam mereka.

Definisi

Rekening penampungan adalah jenis rekening tabungan yang ditetapkan pemberi pinjaman atas nama Anda. Pihak ketiga biasanya mengelola akun pemberi pinjaman. Pembayaran escrow yang Anda lakukan kepada pemberi pinjaman disimpan di dalam rekening sampai pembayaran untuk pajak properti atau premi asuransi pemilik rumah jatuh tempo. Pemberi pinjaman membayar tagihan secara langsung daripada mengirimkan Anda cek untuk melakukan pembayaran.

Pembayaran Bulanan

Pemberi pinjaman Anda menentukan berapa banyak yang harus Anda bayarkan untuk escrow setiap bulan berdasarkan biaya pajak dan asuransi tahunan. Pemberi pinjaman menghitung jumlah total untuk masing-masing dan membaginya dengan 12 untuk sampai pada jumlah bulanan yang menjadi tanggung jawab Anda. Sebagai contoh, jika total pajak properti adalah $ 3.000 dan premi asuransi pemilik rumah adalah $ 600, ini sama dengan total $ 3.600 untuk tahun ini atau jumlah bulanan $ 300. Selain itu, sebagian besar pemberi pinjaman akan mengumpulkan sedikit tambahan dari Anda jika ada kenaikan tak terduga dalam jumlah yang terhutang. Namun, menurut undang-undang, hanya dua bulan pembayaran ekstra dapat dilakukan. Dalam hal ini, itu sama dengan $ 600.

Penilaian Escrow

Pemberi pinjaman menilai escrow Anda setiap tahun untuk menentukan apakah perubahan dalam struktur pembayaran diperlukan. Seiring waktu, pembayaran bulanan Anda kemungkinan akan berubah karena pajak properti dan premi asuransi juga berubah. Penyesuaian escrow yang dihasilkan mencerminkan perbedaan dalam pembayaran, apakah mereka meningkat atau menurun. Setelah penilaian dibuat, kreditur memberi Anda pernyataan aktivitas tahun sebelumnya dan perhitungan baru untuk tahun mendatang. Jika karena alasan tertentu ada kelebihan atau kekurangan dalam akun, pemberi pinjaman juga menjelaskan hal ini. Overage umumnya dikembalikan, atau diterapkan pada pembayaran tahun berikutnya. Kekurangan dapat dilunasi dalam jumlah sekaligus atau tersebar sepanjang tahun, tergantung pada apa yang diminta pemberi pinjaman.

Diperlukan Escrow

Karena pemberi pinjaman memiliki bunga di properti Anda sampai pinjaman dibayar penuh, ia ingin memastikan biaya lain-lain dibayar tepat waktu. Kegagalan membayar pajak properti dapat menyebabkan pajak lien atau penjualan penyitaan pajak. Jika Anda tidak memiliki polis asuransi pemilik rumah saat ini, Anda bisa rugi total jika rumah Anda rusak atau hancur dalam bencana. Tidak satu pun dari situasi ini yang menguntungkan untuk investasi pemberi pinjaman, sehingga melindungi dirinya sendiri dengan menggunakan akun escrow. Tidak semua orang diharuskan memiliki rekening penampungan saat pinjaman hipotek berasal. Namun, peminjam dengan kurang dari 20 persen untuk uang muka biasanya harus membuka rekening escrow.