Bagaimana Siklus Konversi Uang Dihitung & Diartikan?

Agar bisnis Anda bertahan, cepat atau lambat ia harus menghasilkan lebih banyak uang daripada yang dikonsumsi. Siklus konversi tunai, atau CCC, mengukur seberapa cepat suatu bisnis dapat mengubah kasnya menjadi lebih banyak uang melalui operasi utamanya. Uang tunai pertama dikonversi ke persediaan, kemudian piutang dan akhirnya kembali ke uang tunai. Dalam bisnis yang menguntungkan, setiap putaran CCC menghasilkan laba kotor, yang sama dengan penjualan dikurangi biaya barang yang dijual, atau COGS.

Penjualan dalam Persediaan Hari

Komponen pertama CCC adalah penjualan persediaan hari ini, atau DSI. Untuk menghitung ini, Anda harus terlebih dahulu menghitung inventaris rata-rata untuk periode tersebut, yang merupakan jumlah dari persediaan awal dan akhir Anda dibagi dua. Anda kemudian dapat menghitung DSI sebagai persediaan rata-rata dibagi dengan COGS harian. Statistik yang dihasilkan memberi tahu Anda berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menjual seluruh inventaris Anda. Lebih cepat lebih baik, jadi Anda ingin jumlah sekecil mungkin.

Hari Piutang Akun

Memiliki siklus turnaround inventaris yang cepat tidak terlalu berguna kecuali Anda juga dapat dengan cepat mengumpulkan pendapatan dari penjualan Anda. Hari-hari piutang dagang, atau ARD, mirip dengan DSI, kecuali Anda berfokus pada piutang daripada inventaris. Mulai dengan menghitung saldo piutang rata-rata untuk periode tersebut, yang merupakan setengah dari jumlah piutang awal dan akhir. ARD adalah piutang rata-rata dibagi dengan pendapatan per hari. Dengan kata lain, ARD memberi tahu Anda berapa lama Anda mengumpulkan pada penjualan Anda. Jika Anda membatasi penjualan Anda hanya untuk penjualan tunai, ARD Anda akan menjadi nol.

Hari Hutang Akun

Komponen terakhir CCC adalah hari hutang dagang, atau APD. Bisnis Anda harus membayar pemasoknya, dan hutang dagang adalah buku besar untuk mencatat tagihan-tagihan luar biasa ini. Semakin lama Anda bisa menunggu untuk membayar tagihan Anda - tanpa dikenai denda keuangan - semakin banyak Anda menggunakan uang tunai untuk keperluan lain, seperti pembelian inventaris. Karena itu, tidak seperti DSI dan ARD, Anda mendapat manfaat dari memaksimalkan APD daripada meminimalkannya. Untuk menghitung APD, ambil rata-rata saldo hutang yang dihasilkan dari pembelian pemasok untuk periode tersebut dan bagilah menjadi pembelian harian untuk periode tersebut.

Menyatukan Semuanya

CCC sama dengan DSI plus ARD dikurangi APD. Hasilnya memberi tahu Anda kira-kira berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk mengubah satu tumpukan uang tunai menjadi yang lain - tumpukan uang yang lebih besar dan idealnya. Misalnya, anggap Anda menganggap DSI Anda menjadi 180 hari, ARD Anda menjadi empat hari dan APD Anda menjadi 102 hari. Dalam hal ini, CCC Anda adalah (180 + 4 - 102), atau 82 hari. Hasilnya membutuhkan konteks untuk memiliki makna. Ini membutuhkan pelacakan CCC Anda sendiri dari waktu ke waktu dan juga membandingkan CCC Anda dengan pesaing Anda. Tanda perusahaan yang dikelola dengan baik adalah menurunkan CCC dari waktu ke waktu. Sebaliknya, CCC yang relatif tinggi atau naik mungkin mengindikasikan masalah likuiditas yang dapat menyebabkan kebangkrutan jika tidak diperiksa.