Aturan ERISA untuk Menerapkan Rencana 401K

Undang-undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 menetapkan standar minimum untuk program pensiun bagi jutaan pekerja Amerika. Ini menetapkan aturan dasar untuk 401 (k) rencana, jenis paling umum dari tabungan pensiun yang disponsori majikan. Karyawan menunda sebagian dari kompensasi mereka ketika berkontribusi ke akun 401 (k). Pengusaha tidak diharuskan berkontribusi, tetapi banyak yang melakukannya. Majikan mendefinisikan rencananya dan dapat meminta kontribusi karyawan agar memenuhi syarat untuk suatu pertandingan.

Hak Karyawan

Umumnya program 401 (k) mungkin mengharuskan karyawan berusia 21 tahun dan memiliki masa kerja untuk berpartisipasi. Majikan juga dapat menetapkan batasan untuk vesting - lamanya layanan di perusahaan tempat karyawan berhak atas kontribusi majikan. Kontribusi karyawan sendiri selalu diberikan. Mereka memiliki hak untuk mengakses kontribusi mereka sendiri, tunduk pada aturan pajak penghasilan. Sebelum ERISA, tidak ada standar untuk program pensiun, dan pengusaha dapat membutuhkan 15 tahun atau lebih layanan sebelum vesting.

Opsi Vesting

Pengusaha dapat memilih antara dua jenis program vesting. Seseorang menetapkan jumlah minimum tahun partisipasi dalam 401 (k). Pilihan lainnya memberikan jadwal yang dinilai, di mana persentase pemberian meningkat dari tahun ke tahun. Umumnya, penghitungan tahun dimulai dengan tanggal kerja atau tanggal kontribusi pertama karyawan ke 401 (k).

Cliff atau Graded Vesting

Rompi "Cliff" menetapkan waktu tertentu, di bawah ERISA tidak lebih dari tiga tahun. Di bawah rencana tebing, seorang karyawan tidak diberikan hak untuk tiga tahun pertama, kemudian 100 persen diberikan. Opsi adalah rencana bertingkat yang tidak memberikan vesting hingga dua tahun dan 20 persen setelah dua tahun, meningkat 20 persen setiap tahun hingga 100 persen. Seorang majikan dapat menunjuk jadwal vesting yang lebih cepat.

Aturan Layanan

Paket 401 (k) tidak dapat meminta layanan lebih dari satu tahun sebelum memenuhi syarat untuk berpartisipasi. Karyawan paruh waktu atau musim juga harus dimasukkan jika mereka memenuhi standar minimum. ERISA mendefinisikan satu tahun layanan sebagai 1.000 jam dalam 12 bulan. Seorang karyawan yang meninggalkan perusahaan setelah diberi hak tetap memiliki hak untuk 401 (k) manfaat program, tetapi nilai program dapat menurun jika pendapatan investasi menurun.