Apa Contoh Pinjaman Subordinasi?

Pinjaman adalah pokok bisnis kecil di seluruh AS. Pinjaman subordinasi sering kali sama pentingnya dengan varietas primer. Sama seperti pinjaman ekuitas, yang dicatat setelah hipotek pertama, dapat sangat berharga bagi pemilik rumah untuk perbaikan, pendidikan, atau kebutuhan uang tunai darurat, pinjaman subordinasi membantu pemilik usaha kecil untuk mempertahankan atau mengembangkan perusahaan mereka.

Hutang subordinasi

Pinjaman subordinasi adalah anggota dari kategori yang lebih besar: utang subordinasi. Pinjaman dan hutang subordinasi dicatat di belakang hutang primer lainnya. Karena risiko tambahan kepada pemberi pinjaman, pinjaman subordinasi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan persyaratan yang lebih ketat daripada kebanyakan utang primer. Fitur pinjaman subordinasi biasanya termasuk periode pembayaran yang lebih pendek, biaya penutupan lebih tinggi (termasuk poin), dan kadang-kadang biaya yang berlebihan. Nilai aset yang dijamin (rumah, bisnis, mobil, atau item nilai lainnya) harus memadai untuk membayar utang primer dan subordinasi.

Jalur Kredit Ekuitas Real Estat

Pinjaman ekuitas dan jalur kredit, menurut definisi, sekunder dari pembiayaan primer pada perumahan atau real estat komersial. Dalam kasus real estat, karena pencatatan hukum diperlukan, pinjaman subordinasi hanyalah pinjaman yang dicatat setelah pembiayaan primer, yang jatuh ke posisi bawahan (kedua atau ketiga). Pinjaman senior - hipotek pertama, misalnya - menerima pembayaran terlebih dahulu. Pinjaman ekuitas menjamin jumlah kepemilikan yang dinikmati oleh pemilik real estat. Pemilik usaha kecil sering menggunakan pinjaman ekuitas yang dijamin oleh tempat tinggal utama mereka untuk menghasilkan dana yang dibutuhkan untuk perusahaan mereka.

Hipotek Kedua

Sementara semua pinjaman ekuitas adalah hipotek kedua, semua hipotek kedua bukan pinjaman ekuitas. Tidak seperti kebanyakan pinjaman ekuitas, yang sering merupakan jalur kredit, hipotek kedua disusun untuk menawarkan sejumlah uang tunai kepada pemilik real estat, bersama dengan masa pembayaran formal. Seperti pinjaman ekuitas, hipotek kedua lebih rendah dari pinjaman hipotek pertama pada properti. Jika peminjam default dan pemberi pinjaman hipotek kedua memutuskan untuk menutup, pemberi pinjaman harus "membeli" hipotek pertama, memungkinkan pemberi pinjaman hipotek kedua untuk menghapus hak gadai itu dan dengan demikian menempatkan pemberi pinjaman hipotek kedua di posisi pertama.

SBA Subordinate Liens

Sebagian besar bisnis kecil akrab dengan SBA (Small Business Administration). Seiring dengan menawarkan banyak informasi untuk pemilik usaha kecil, itu menjamin jutaan dolar pinjaman setiap tahun. Sebagian besar pinjaman mereka adalah yang utama untuk bisnis, tetapi juga termasuk pinjaman subordinasi pada rumah pemilik bisnis. Pinjaman subordinasi ini berada di belakang pembiayaan hipotek pertama pemilik rumah / bisnis. Tidak ada definisi lengkap tentang keamanan lain yang dapat diterima, tetapi sebagian besar properti bisnis (furnitur, peralatan, kendaraan, inventaris, dan komputer) dapat digunakan untuk mengamankan pinjaman bawahan.

Pinjaman Utama Dapat Menjadi Bawahan

Pinjaman karena alasan lain atau dengan agunan lain menjadi pinjaman subordinasi jika pemberi pinjaman / kreditor lain membuat klaim agunan sebelumnya. Sebagai contoh, hipotek pertama dapat menjadi pinjaman subordinat jika IRS (Internal Revenue Service) mencatat lien untuk pajak yang belum dibayar. Di banyak negara, situasi ini juga terjadi ketika kota mengajukan hak gadai untuk pajak real estat yang belum dibayar. Gadai senior dan diutamakan hipotek pertama.

Perjanjian Subordinasi

Meskipun tidak umum dengan individu, perjanjian subordinasi sering digunakan dalam bisnis untuk memungkinkan perusahaan menambah utang baru yang diperlukan. Misalnya, anggap sebuah bisnis telah membiayai inventarisnya, piutang, atau armada autos. Mereka memiliki kesempatan untuk membeli produk dengan diskon besar, tetapi membutuhkan uang tunai untuk menyelesaikan transaksi. Mereka meminta pemberi pinjaman mereka yang lain untuk mensubordinasi pinjaman mereka agar mengizinkan bisnis untuk menambah pembiayaan jangka pendek yang diperlukan untuk membeli produk ini. Jika pemberi pinjaman menguntungkan, mereka menulis dan menandatangani perjanjian subordinasi, mengubah pembiayaan lainnya menjadi pinjaman subordinasi sampai pinjaman baru dilunasi.