Bagaimana Tarif Pajak Tinggi Mempengaruhi Keputusan Bisnis?

Pemerintah menetapkan kebijakan pajak untuk mencapai berbagai tujuan, mulai dari meningkatkan pendapatan hingga mengarahkan keputusan bisnis. Bagi para pemimpin bisnis, pajak merupakan biaya lain yang terlibat dalam menghasilkan pendapatan. Badan-badan legislatif yang berusaha untuk mencegah kegiatan tertentu dapat memungut pajak tambahan untuk membuatnya kurang menarik bagi bisnis; di sisi lain, untuk membantu perusahaan masuk ke bidang yang sedang berkembang, seperti energi terbarukan, misalnya, pemerintah dapat menawarkan keringanan pajak dan kredit untuk mensubsidi pengeluaran swasta.

Lebih lanjut tentang tarif

Perencana pajak menghitung biaya tambahan atau penghematan pada tingkat marjinal bisnis, tingkat di mana setiap dolar baru akan dikenakan pajak. Sebagai contoh, sebuah bisnis yang berada di braket pajak 40 persen akan menghabiskan 40 sen dari setiap dolar tambahan untuk pajak. Jenis lain dari perencana tarif pajak yang sering dibahas adalah tarif pajak efektif, yang merupakan persentase dari penghasilan kena pajak yang dihabiskan untuk pajak. Misalnya, bisnis dengan $ 1 juta laba bersih sebelum pajak dan beban pajak $ 250.000 memiliki tarif pajak efektif 25 persen, terlepas dari tarif marjinal.

Alokasi Modal

Ada bisnis nirlaba untuk menghasilkan pengembalian uang mereka. Ketika sebuah bisnis tidak memiliki modal yang cukup untuk menangani dua usaha menghasilkan uang pada saat yang sama dan harus memutuskan mana yang akan dikejar, para manajer memeriksa pengembalian komparatif yang ditawarkan oleh masing-masing usaha. Membandingkan pengembalian membutuhkan perhitungan arus kas setelah pajak, yang tergantung pada perlakuan pajak dari setiap kegiatan. Jika tarif pajak meningkat secara menyeluruh, itu mengurangi pengembalian yang ditawarkan oleh aktivitas apa pun yang dikenakan pajak. Untuk kegiatan pajak yang sama, kenaikan tidak akan berubah yang memberikan pengembalian yang lebih baik. Namun, aktivitas yang menawarkan pengurangan pajak atau kredit dapat membuktikan investasi yang lebih menarik setelah disesuaikan dengan tarif pajak yang lebih tinggi.

Keputusan Geografis

Tarif pajak yang lebih tinggi juga dapat berdampak ketika usaha kecil membuka toko atau bergabung. Misalnya, seseorang yang memutuskan ke mana harus mencari bisnisnya mungkin mencoba menemukan tempat dengan sewa terendah, tetapi ketika ada perbedaan antara tarif pajak lokal yang berlaku untuk lokasi potensial, pajak tambahan yang dikaitkan dengan tarif pajak yang lebih tinggi harus dipertimbangkan bersama dengan sewa. Bagi sebagian besar usaha kecil, pajak lokal adalah biaya yang tidak terhindarkan untuk bekerja di tempat pemilik tinggal; namun, ketika pemilik dapat memilih di antara yurisdiksi pajak, seperti di dekat perbatasan atau ketika berekspansi, tarif pajak yang lebih tinggi dapat memengaruhi keputusan akhir.

Hentikan Operasi

Pajak biasanya dipungut sebagai persentase dari laba bersih bisnis, sesuai dengan prinsip umum bahwa pemerintah harus menagih pajak ketika wajib pajak memiliki kemampuan untuk membayar. Beberapa pajak, seperti pajak properti, dikenakan pada nilai aset tanpa memperhatikan kemampuan membayar. Untuk bisnis yang beroperasi dengan margin tipis, tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi hanya akan membuat margin tersebut lebih ramping; namun, kenaikan pajak berbasis nilai berpotensi membuat bisnis yang menguntungkan tidak berkelanjutan. Misalnya, kenaikan tarif pajak properti dapat membuat pertanian berubah dari hanya menguntungkan menjadi pendarahan uang.