Pemodelan Keuangan Menggunakan Excel & VBA

Excel, VBA, keterampilan matematika dasar dan pengetahuan keuangan latar belakang memberikan dasar yang baik untuk menggunakan model keuangan. Cocok untuk proyeksi keuangan dari semua jenis, model mengidentifikasi dan menampilkan hubungan antara dua atau lebih variabel menggunakan istilah matematika dan "bagaimana-jika" skenario, pada akhirnya memberikan banyak informasi untuk membuat keputusan keuangan yang baik. Mulailah dengan fungsi dan formula Excel, lalu rentangkan fungsionalitas model dengan makro Visual Basic for Applications untuk bertanya, menjawab, dan menyelesaikan pertanyaan dan masalah keuangan Anda.

Fakta

Model deterministik adalah kerangka kerja yang paling umum untuk model keuangan pribadi dan bisnis. Model deterministik paling sering mendasarkan proyeksi pada data historis dan berupaya membangun hubungan antara data historis dan variabel dependen kunci. Meskipun di permukaan Anda mungkin melihat sedikit atau tidak ada perbedaan antara model keuangan deterministik dan spreadsheet Excel yang umum, fungsi dan formula yang bekerja di belakang layar - banyak di antaranya tersedia di add-in Analisis Perangkat Analisis - adalah seringkali lebih kompleks. Kehadiran makro VBA yang membantu dalam melakukan perhitungan yang rumit dan dalam mengotomatisasi model keuangan membedakan model dari spreadsheet umum lebih jauh.

Organisasi

Struktur dan organisasi adalah kunci model keuangan yang baik. Meskipun perhitungan yang mendasarinya mungkin rumit, antarmuka yang sederhana dan teratur akan membuat model Anda lebih mudah dibaca dan dipahami. Mulailah dengan memasukkan deskripsi terperinci tentang tujuan / sasaran model dan pernyataan tentang bagaimana Anda berencana untuk mencapai tujuan ini. Gunakan lembar kerja tunggal untuk model pendek dan sederhana tetapi pertimbangkan memecah model dengan data dalam jumlah besar ke dalam beberapa lembar kerja. Kelompokkan input dan data keluaran untuk membuatnya lebih mudah dibaca, dan menggunakan kode warna, judul deskriptif, nama kolom dan baris untuk mengidentifikasi komponen model.

Komponen Pengkodean

Fungsi Excel dan kode VBA menggunakan variabel independen dinamis, dan variabel dependen antara dan langsung statis dalam perhitungan untuk membuat apa yang bisa menjadi skenario "bagaimana-jika" yang kompleks. Variabel independen, termasuk input pengguna dan parameter opsional, memberikan informasi yang dibutuhkan model untuk melakukan perhitungan. Variabel dependen antara adalah hasil sementara dalam perhitungan multi-langkah, sedangkan mitra langsungnya adalah hasil akhir yang terlihat dari perhitungan pemodelan. Untuk model keuangan sederhana yang menghitung pendapatan setelah pajak, pendapatan kotor adalah variabel independen dinamis, informasi golongan pajak dan tarif pajak bersifat statis, parameter variabel dependen, pajak penghasilan merupakan variabel dependen antara dan hasilnya, pendapatan setelah pajak Anda adalah variabel dependen langsung.

Pertimbangan

Mengembangkan keterampilan pemodelan keuangan yang baik membutuhkan pengetahuan, waktu, dan latihan. Saat Anda bergerak di sekitar dan menaiki kurva belajar, biarkan tingkat keterampilan Anda, kompleksitas perhitungan dan frekuensi penggunaan menentukan apakah fungsi Excel atau makro VBA adalah pilihan yang lebih tepat. Secara umum, fungsi bawaan cocok untuk perhitungan "satu kali" atau pendek, sementara makro VBA bisa berguna untuk perhitungan yang Anda perlu sering melakukan atau lebih lama, perhitungan rumit. Fungsi bawaan, tersedia dari dalam Excel atau dari add-in Analisis Data Toolpak, adalah opsi yang baik jika Anda baru dalam pemodelan keuangan. Pelatihan tanpa biaya tentang topik Excel umum dan spesifik pemodelan keuangan dapat membantu Anda mencapai sana lebih cepat dan tersedia dari Microsoft, serta situs independen seperti Panduan Pemodelan Finansial, Chandoo dan Klub Komputer Keluarga.