Arus Kas vs. Posisi Kas

Arus kas dan posisi kas sangat terkait erat. Perbedaan terbesar adalah bahwa arus kas mengacu pada perubahan bersih yang dihasilkan dari waktu ke waktu dari arus kas masuk dan keluar. Posisi kas berbicara secara khusus kepada posisi kas relatif perusahaan Anda pada saat tertentu. Memiliki posisi kas saat ini yang kuat dan arus kas positif adalah tujuan keuangan perusahaan yang umum.

Dasar-dasar Arus Kas

Arus kas perusahaan digambarkan dalam laporan arus kasnya. Pernyataan ini menjabarkan kas awal dan kas akhir untuk periode tertentu. Lebih penting lagi, ini menunjukkan bagaimana uang tunai dihasilkan dan bagaimana uang itu digunakan. Kegiatan operasi, investasi, pembiayaan, dan transaksi terkait pajak lainnya semuanya berkontribusi terhadap arus kas. Secara umum, perusahaan menginginkan arus kas yang stabil dari kegiatan operasinya, karena ini mendorong keuntungan bisnis dari waktu ke waktu.

Pemakaian

Pimpinan perusahaan, kreditor dan pemegang saham semuanya menggunakan laporan arus kas dalam menilai kesehatan keuangan perusahaan. Arus kas positif berarti perusahaan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menutupi kewajiban dan pengeluaran saat ini. Bagi kreditor, ini membuat bisnis kurang berisiko ketika mempertimbangkan pinjaman baru. Untuk para manajer, arus kas positif membuatnya lebih mudah untuk fokus pada aspek-aspek lain dari bisnis daripada memberikan tekanan pada akun pembeli. Pemegang Saham memandang arus kas positif sebagai tanda bahwa perusahaan menawarkan investasi yang lebih aman. Seiring waktu, arus kas tren naik cenderung lebih disukai. Namun, beberapa perusahaan menggunakan uang tunai ekstra untuk membayar hutang lebih cepat atau untuk mengeluarkan dividen pemegang saham. Di sinilah menganalisis setiap bagian dari pernyataan itu membantu.

Dasar-dasar Posisi Kas

Posisi kas perusahaan mengacu secara khusus pada tingkat kasnya dibandingkan dengan biaya dan kewajiban yang tertunda. Pemimpin perusahaan cenderung lebih fokus pada posisi kas pada waktu tertentu, sedangkan pengguna eksternal memantau laporan arus kas yang disiapkan setiap bulan atau triwulanan. Secara umum, posisi kas yang stabil berarti perusahaan dapat dengan mudah memenuhi kewajiban lancar dengan kas atau aset likuid yang ada. Liabilitas lancar adalah utang dengan pembayaran jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan.

Aplikasi

Rasio likuiditas menawarkan wawasan manajer tentang posisi kas perusahaan. Rasio lancar hanyalah total aset lancar pada neraca perusahaan dibagi dengan liabilitas lancar. Misalnya, aset lancar $ 60.000 dibagi dengan kewajiban lancar $ 30.000 sama dengan rasio 2: 1. Ini adalah dasar untuk rasio yang baik, meskipun masalah yang lebih penting adalah apakah rasio likuiditas membaik seiring waktu. Jika tidak, manajer mungkin harus masuk dan menggunakan kebijakan penagihan yang lebih ketat atau menegosiasikan kembali persyaratan utang. Rasio cepatnya hampir sama, tetapi perlu dipertimbangkan inventaris karena menjual persediaan tidak terlalu praktis. Rasio 1: 1 adalah dasar umum untuk rasio cepat. Rasio kas hanya mempertimbangkan aset tunai saat ini dan surat berharga yang dikonversi dengan cepat. Rasio di bawah 1: 1 adalah umum.