Strategi Portofolio Investasi Modal Ventura

Investasi dana modal ventura sering dibandingkan dengan pola berenang dari sekumpulan ikan. Ini karena mayoritas investasi di industri dana akan berada di beberapa sektor industri seperti telekomunikasi dan semikonduktor dan kemudian tiba-tiba pindah ke bioteknologi dan perangkat medis.

Analisis Matriks

Investor ventura akan memantau dan menganalisis matriks karakteristik yang melibatkan berbagai sektor industri, berapa lama sebagian besar perusahaan pra-pendapatan di sektor-sektor tersebut menghasilkan pendapatan, rasio pendapatan terhadap biaya yang diharapkan terkait dengan waktu dan jumlah investasi, dan tahap apa (pra -penghasilan, pendapatan awal atau menguntungkan) dari pengembangan perusahaan adalah waktu terbaik untuk berinvestasi untuk pengembalian investasi terbesar (ROI).

Pemilihan Target Pendanaan

Sweet spot, atau vektor investasi optimal, muncul melalui analisis matriks ini. Dalam vektor optimal, investor akan melihat kualitas dan pengalaman tim manajemen di setiap perusahaan yang dipertimbangkan dalam vektor tersebut. Investor juga akan mempertimbangkan pengalamannya sendiri dengan industri vektor dan pola ROI selama beberapa siklus ekonomi. Kemudian investor akan membuat keputusan subyektif yang sering didasarkan pada minat pribadi dan perasaan.

Uji kelayakan

Setelah perusahaan target dipilih, proses uji tuntas dimulai. Ini melibatkan pemeriksaan terperinci atas latar belakang pengusaha, keuangan perusahaan, struktur hukum dan kewajiban potensial, verifikasi aset dan kepemilikan mereka, dan kualitas kemajuan dalam membangun perusahaan. Uji tuntas yang ekstensif juga akan memberi investor pandangan kepada wirausahawan dalam banyak situasi dan bagaimana mereka bereaksi di bawah tekanan.

Mengumpulkan Portofolio

Dana ventura akan mengakumulasikan perusahaan portofolio berdasarkan sektor khusus seperti hanya perangkat lunak atau biotek saja, atau akan membangun portofolio yang terdiversifikasi yang terdiri dari perusahaan-perusahaan terbaik yang muncul dari analisis matriks yang sedang berjalan, pemilihan target dan kegiatan uji tuntas. Tujuan dana ventura adalah mempertahankan perusahaan dalam portofolio selama 3 hingga 5 tahun dan kemudian menjualnya ke perusahaan yang mengakuisisi atau menerbitkan IPO sebagai cara untuk mencairkan investasinya dan mengakui keuntungan apa pun. Investor mencari 10 kali hingga 30 kali pengembalian investasi, tergantung pada ekonomi dan sektor.