Pasukan yang Memengaruhi Industri Perencanaan Keuangan

Bisnis perencanaan keuangan berada di tengah-tengah transformasi besar-besaran. Sementara praktik konsultasi keuangan menghadapi banyak tantangan, itu memasuki periode yang digambarkan oleh pakar industri Bob Veres sebagai "zaman keemasan dalam perencanaan keuangan, masa peluang luar biasa, pertumbuhan, kemakmuran - dan, mungkin yang paling penting, dari semua layanan yang lebih baik dan lebih fokus kepada komunitas konsumen keuangan. "

Teknologi

Ketika teknologi konsumen berkembang, investor memiliki lebih banyak alat yang tersedia untuk menganalisis dan menangani keuangan pribadi mereka. Perencana keuangan ditekan untuk tidak "jatuh di belakang kurva" dari kemajuan teknologi tinggi ini. Saat ini, konsumen lebih diberdayakan untuk mencari informasi sendiri tentang investasi dan perencanaan keuangan. Informasi online sudah siap tersedia mengenai instrumen keuangan, tren pasar, dan bahkan ulasan perusahaan keuangan dan penasihat. Ringkasan akun agregat tersedia online dan melalui aplikasi yang memberikan tinjauan luas dan analisis situasi keuangan konsumen. Perencana harus tetap relevan secara teknologi untuk memenuhi harapan klien.

Komodifikasi

Seiring tingkat teknologi, bidang saran keuangan dengan menawarkan alat online dan aplikasi ponsel pintar untuk semuanya, mulai dari penganggaran hingga investasi, komoditisasi industri perencanaan keuangan menjadi perhatian. Banyak aspek industri jasa keuangan telah dikomoditisasi. Perdagangan saham dulu berharga ratusan dolar, tetapi sekarang dieksekusi di sebagian kecil dari biaya itu, atau gratis. Investasi indeks menjadi lebih lazim, dan perangkat lunak bebas sekarang dapat melakukan proyeksi perencanaan keuangan yang canggih. Untuk menghindari tekanan harga yang serupa, perencana keuangan harus menemukan cara untuk menambah nilai pada layanan mereka.

Mengubah Model Bisnis

Model bisnis perencanaan keuangan juga berkembang pesat. Alih-alih menjadi "konsultan keuangan" dalam lingkungan tradisional sebuah perusahaan pialang nasional besar atau bank, semakin banyak perencana yang membangun praktik independen. Susan Theder, kepala pemasaran Cetera Financial Group, mengatakan ini memungkinkan mereka untuk beroperasi "di luar banyak merek ternoda di industri."

Standar Fidusia

Standar fidusia mengamanatkan bahwa perencana keuangan mengutamakan kebutuhan klien. Pada tahun-tahun yang lalu, ini adalah standar yang tidak dapat diterapkan dalam model bisnis broker di mana standar "kesesuaian" berlaku. Kesesuaian hanya mensyaratkan bahwa investasi harus memenuhi tujuan, cakrawala waktu, dan pengalaman klien. Tetapi di bawah standar ini, konflik kepentingan mengenai kompensasi dapat ada dan tidak harus diungkapkan. Ketika konsumen menjadi lebih sadar akan standar fidusia yang lebih tinggi, industri akan berada di bawah tekanan yang lebih besar untuk mematuhi tolok ukur itu.

Peraturan

Perencana keuangan menghadapi tekanan peraturan yang meningkat karena biaya kepatuhan industri sekuritas tumbuh dan kesalahan dan penghapusan premi meningkat. Mengingat penipuan investasi yang dilakukan oleh orang-orang seperti Bernie Madoff - dihukum karena kasus skema Ponzi yang terkenal - klien menuntut transparansi yang lebih besar dalam proses investasi. Pengamat mengharapkan reformasi industri yang berkelanjutan di tahun-tahun mendatang, mungkin memaksa perusahaan perencanaan keuangan yang lebih kecil untuk bergabung atau diakuisisi oleh praktik yang lebih besar dalam upaya untuk menghindari peningkatan biaya kepatuhan terhadap peraturan.