Kelemahan dari Suku Bunga Rendah

Ketika ekonomi kuat, semua orang bermimpi suku bunga rendah, karena ini membuatnya lebih murah untuk meminjam uang. Federal Reserve menetapkan target suku bunga rendah dalam upayanya memacu perekonomian keluar dari resesi. Suku bunga yang lebih rendah mendorong bisnis dan konsumen untuk meminjam dan membeli barang. Pinjaman memasukkan uang ke dalam sirkulasi dan meningkatkan jumlah uang beredar, yang mendukung pemulihan ekonomi - sampai batas tertentu. Suku bunga rendah juga dapat meredam ekonomi dan bisnis Anda.

Suku Bunga Rendah dan Ekonomi

Ketika orang tidak dapat memperoleh pendapatan bunga yang menarik dari uang mereka di rekening tabungan dan sertifikat deposito, mereka menggunakan uang mereka untuk membayar hutang atau berinvestasi dalam barang, jasa atau aset seperti rumah dan saham. Ini berarti bank kehilangan simpanan. Suku bunga rendah juga memengaruhi perusahaan asuransi yang mengandalkan pengembalian berbasis bunga tertentu atas uang yang mereka terima dalam premi untuk mendukung kewajiban pertanggungan mereka, sehingga premi asuransi Anda bisa naik. Suku bunga rendah juga mempengaruhi secara negatif orang-orang yang hidup dari pendapatan bunga dari tabungan mereka, sehingga mereka mengurangi pengeluaran mereka. Ketika sekelompok besar orang, seperti baby boomer pensiun, mengurangi pengeluaran mereka, aktivitas ekonomi secara keseluruhan melambat. Itu bisa bertindak untuk memotong penjualan Anda.

Meminjam Uang Menjadi Sulit

Kontraksi ekonomi normal adalah hasil dari The Fed menaikkan suku bunga dan mengeluarkan uang dari sistem moneter, sehingga ketika datang memacu pertumbuhan untuk mendorong perekonomian keluar dari resesi, The Fed mungkin bertujuan untuk menurunkan suku bunga beberapa poin untuk mendorong kecil pinjaman bisnis dan konsumen. Bank memiliki banyak uang di rekening deposito mereka, tertarik dengan suku bunga tinggi, sehingga mereka ingin meminjamkan kepada Anda. Namun, ketika suku bunga rendah secara abnormal, bank tidak memiliki basis setoran yang tinggi dan pendapatan dari pinjaman tidak mendorong pengambilan risiko, sehingga mereka hanya meminjamkan kepada peminjam dengan peringkat kredit tertinggi dan aset besar untuk menjamin pinjaman tersebut. Itulah sebabnya sulit bagi Anda untuk membiayai operasi bisnis kecil Anda dan Anda bahkan mungkin harus memberhentikan beberapa karyawan Anda untuk mengurangi pengeluaran Anda karena bisnis Anda melambat karena pelanggan Anda tidak dapat meminjam untuk membeli dari Anda.

Perangkap Likuiditas dan Deflasi

Jebakan likuiditas terjadi ketika suku bunga sangat rendah sehingga tidak melayani fungsi normal untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Alih-alih, mereka mengurangi aliran uang ke ekonomi Main Street karena masuk ke investasi dalam aset yang tidak menghasilkan lapangan kerja, seperti pasar saham dan membayar pinjaman. Ini berarti uang tidak mengalir melalui sistem ekonomi. Ketika itu terjadi, pengangguran meningkat ketika perusahaan memberhentikan pekerja mahal dan mempekerjakan kontraktor dan pekerja sementara atau paruh waktu dengan harga lebih rendah. Ketika upah menurun, orang tidak dapat membayar untuk barang-barang dan harga barang dan jasa terpaksa turun, yang menyebabkan lebih banyak pengangguran dan upah yang lebih rendah. Ini adalah bahaya deflasi, yang sulit untuk dihentikan karena ekonomi turun.

Potensi untuk Inflasi Kemudian

Biasanya, suku bunga rendah mendorong pinjaman, dan pinjaman menambah uang baru ke jumlah uang beredar. Setelah krisis kredit 2008, misalnya, The Fed menurunkan suku bunga dan menyuntikkan uang ke dalam sistem untuk mencoba memacu aktivitas ekonomi. Ini menciptakan persediaan uang yang besar dan perangkap likuiditas. Dalam ekonomi normal, terlalu banyak uang dalam sistem menghasilkan inflasi karena ia mengejar jumlah barang dan jasa yang tetap, sehingga harga naik. Risiko pemulihan dari perangkap likuiditas adalah inflasi jika The Fed tidak mengeluarkan cukup uang dari sistem ketika uang keluar dari aset dan memasuki sirkulasi dalam ekonomi bisnis dan konsumen.