Cara Memahami Opsi Saham Perusahaan Swasta

Perusahaan kecil sering tidak memiliki ukuran keuangan untuk menawarkan gaji karyawan potensial atau berkinerja tinggi yang sepadan dengan rekan perusahaan besar mereka yang diperdagangkan secara publik. Mereka menarik dan mempertahankan karyawan melalui cara lain, termasuk dengan memberi mereka tanggung jawab, fleksibilitas, dan visibilitas yang lebih besar. Cara tambahan adalah melalui penawaran opsi saham. Perusahaan swasta juga dapat menggunakan opsi saham untuk membayar vendor dan konsultan.

Pilihan Persediaan

Opsi saham adalah kontrak yang memberikan pemiliknya hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual saham perusahaan dengan harga yang telah ditentukan pada tanggal yang ditentukan. Opsi saham perusahaan swasta adalah opsi panggilan, memberikan pemegang hak untuk membeli saham saham perusahaan dengan harga yang ditentukan. Hak untuk membeli ini - atau "berolahraga" - opsi saham sering tunduk pada jadwal vesting yang menentukan kapan opsi tersebut dapat dilaksanakan.

Opsi Saham Karyawan

Opsi saham karyawan biasanya terbagi dalam dua kategori: penghargaan langsung dan penghargaan berbasis kinerja. Yang terakhir ini juga disebut sebagai penghargaan insentif. Perusahaan dapat memberikan hadiah langsung dari opsi saham dimuka atau pada jadwal vesting. Mereka memberikan opsi saham insentif pada pencapaian target tertentu. Perpajakan keduanya berbeda. Karyawan yang menggunakan opsi penghargaan langsung dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Opsi saham insentif umumnya tidak dikenakan pajak saat dilakukan. Karyawan yang kemudian memegang saham selama lebih dari satu tahun akan membayar pajak capital gain atas keuntungan selanjutnya.

Pembayaran Barang dan Jasa

Sebuah startup atau bisnis kecil yang berkembang pesat perlu menghemat uang. Perusahaan dapat bernegosiasi untuk membayar konsultan dan vendornya dalam opsi saham untuk menghemat uang. Tidak semua vendor dan konsultan menerima pembayaran dalam opsi, tetapi mereka yang dapat menyimpan sejumlah besar uang tunai dalam jangka pendek. Opsi saham yang digunakan untuk membayar barang dan jasa umumnya tidak memiliki persyaratan vesting.

Bagaimana Cara Kerjanya: Hibah

A Better Day Inc. mengotorisasi 1 juta saham, tetapi hanya menerbitkan 900.000 kepada para pemegang sahamnya. Ini cadangan 100.000 saham lainnya untuk mendukung opsi yang telah disediakan untuk karyawan dan vendor. Penilaian Better Day saat ini adalah $ 1, 8 juta, sehingga masing-masing dari 900.000 saham yang diterbitkan memiliki nilai buku $ 2. Perusahaan memberikan sekelompok 50.000 karyawan yang baru direkrut opsi untuk membeli saham seharga $ 2, 50. Opsi-opsi ini diberikan secara merata selama periode empat tahun, yang berarti karyawan dapat menggunakan 12.500 opsi pada akhir setiap tahun selama bertahun-tahun satu hingga empat.

Bagaimana Cara Kerjanya: Latihan

Dua tahun kemudian A Better Day telah tumbuh secara signifikan. Sekarang memiliki penilaian $ 5 juta. Itu juga telah mengeluarkan 50.000 saham lagi untuk mendukung opsi yang dilakukan. Harga per saham sekarang penilaian $ 5 juta dibagi dengan 950.000 saham yang beredar saat ini atau $ 5, 26 per saham. Karyawan yang menggunakan sahamnya akan memperoleh laba sebelum pajak sebesar $ 2, 76 per saham.